Array Technologies установила цену на увеличенное предложение конвертируемых старших облигаций на сумму 300 миллионов долларов с доходностью 2,875%, срок погашения которых установлен на 2031 год.

(RTTNews) - Array Technologies, Inc. (ARRY) объявила, что она установила цену на увеличенное предложение в размере 300 миллионов долларов США в общем номинальном размере конвертируемых старших облигаций с фиксированной ставкой 2.875%, которые истекают в 2031 году, в рамках частного размещения. Ранее компания планировала предложить 250 миллионов долларов США в общем номинальном размере конвертируемых старших облигаций, которые истекают в 2031 году.

Компания также предоставила первоначальным покупателям Облигаций опцию на покупку, с расчетом в течение 13-дневного периода с даты, включительно, когда Облигации впервые будут выпущены, до 45 миллионов долларов США в общем номинальном размере Облигаций.

Ожидается, что предложение закроется 27 июня 2025 года, при условии выполнения стандартных условий закрытия.

Облигации будут старшими, необеспеченными обязательствами ARRAY и будут накапливать проценты по ставке 2.875% годовых, выплачиваемым полугодно с задним учетом 1 января и 1 июля каждого года, начиная с 1 января 2026 года. Облигации будут погашены 1 июля 2031 года, если ранее не будут выкуплены, перепроданы или конвертированы.

ARRAY оценивает, что чистые поступления от предложения составят примерно 290.4 миллиона долларов США или примерно 334.1 миллиона долларов США, если первоначальные покупатели полностью воспользуются своей опцией на покупку дополнительных Облигаций, после вычета скидок первоначальных покупателей и предполагаемых расходов, подлежащих оплате ARRAY.

ARRAY намерена использовать 150 миллионов долларов США из чистых поступлений для погашения непогашенной задолженности по своему кредитному соглашению, примерно 30.5 миллионов долларов США из чистых поступлений для финансирования затрат на заключение сделок с ограничением и часть чистых поступлений для финансирования выкупа примерно 100 миллионов долларов США в общем номинальном размере своих непогашенных конвертируемых старших облигаций с фиксированной ставкой 1.00%, которые истекают в 2028 году, за примерно 78.3 миллиона долларов США наличными, плюс начисленные и неоплаченные проценты.

ARRAY намерена использовать любые оставшиеся чистые поступления от предложения для общих корпоративных целей, которые могут включать дополнительные погашения или выкупы непогашенной задолженности.

С 1 апреля 2031 года, до закрытия торгов на второй запланированный торговый день, непосредственно предшествующий дате погашения, Облигации могут быть конвертированы по желанию их держателей в любое время независимо от этих условий. Начальная ставка конверсии составит 123.1262 акции обыкновенных акций ARRAY на сумму 1,000 долларов США номинала Облигаций (что эквивалентно начальной цене конверсии примерно 8.12 долларов США за акцию обыкновенных акций ARRAY). Начальная цена конверсии Облигаций представляет собой премию примерно 27.5% к последней зарегистрированной цене продажи обыкновенных акций ARRAY на Nasdaq Global Market 24 июня 2025 года.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод