Arista превысила оценки прибыли за четвертый квартал благодаря стабильным доходам и рекордной чистой прибыли.

Arista Networks, Inc. ANET сообщил о сильных результатах за четвертый квартал 2025 года, с ростом выручки и скорректированной прибыли в годовом исчислении, что было обусловлено устойчивым спросом. Инновационные запуски продуктов и постоянное увеличение числа клиентов, поддерживаемые сильным портфелем компании, способствовали росту выручки, в то время как стабильное улучшение маржи способствовало росту прибыли. Как нижняя, так и верхняя строки превысили соответствующие оценки Zacks Consensus.

Чистая прибыль

Чистая прибыль по GAAP в отчетном квартале увеличилась до 955,8 миллионов долларов или 75 центов на акцию по сравнению с 801 миллионом долларов или 62 центами на акцию в аналогичном квартале прошлого года, что было вызвано ростом выручки.

На неконсолидированной основе чистая прибыль достигла рекордного уровня в 1,05 миллиарда долларов или 82 цента на акцию по сравнению с 849,6 миллиона долларов или 66 центами на акцию в аналогичном квартале прошлого года. Нижняя линия превысила оценку Zacks Consensus на 7 центов.

За 2025 год Arista зафиксировала прибыль по GAAP в размере 3,51 миллиарда долларов или 2,75 доллара на акцию по сравнению с 2,85 миллиарда долларов или 2,23 доллара в 2024 году. Неконсолидированная прибыль за 2025 год составила 3,81 миллиарда долларов или 2,98 доллара на акцию по сравнению с 2,97 миллиарда долларов или 2,32 доллара на акцию в 2024 году.

Выручка

Квартальная выручка увеличилась до 2,49 миллиарда долларов с 1,93 миллиарда долларов в аналогичном квартале прошлого года, чему способствовала сила всего продуктового портфеля. Компания представила различные решения для облачных технологий, интернет-провайдеров и корпоративных сетей, чтобы удовлетворить растущие требования к архитектурам сетей, основанным на AI/ML. Эти инновации позволили Arista предоставить превосходный клиентский опыт и увеличить вовлеченность клиентов. Верхняя линия превысила консенсусную оценку в 2,37 миллиарда долларов. За 2025 год общая выручка увеличилась до 9,01 миллиарда долларов с 7 миллиардов долларов в 2024 году.

Чистые квартальные продажи от продуктов составили 2,09 миллиарда долларов по сравнению с 1,61 миллиарда долларов в аналогичном квартале прошлого года. Выручка от услуг увеличилась до 392,1 миллиона долларов с 322,3 миллиона долларов. Arista наблюдала позитивные тенденции спроса благодаря своему сильному продуктовому портфелю, который является высокомасштабируемым, программируемым и предоставляет автоматизацию, аналитику и услуги поддержки мирового класса, основанные на данных.

Чистые продажи из Америки составили примерно 79% от общей выручки, в то время как международная выручка составила оставшуюся часть. Благодаря неустанному стремлению к инновационным продуктам Arista сохраняет сильные лидерские позиции в вертикали центров обработки данных и облачных сетей.

Другие детали

Неконсолидированная валовая прибыль увеличилась до 1,58 миллиарда долларов с 1,24 миллиарда долларов с соответствующими маржами 63,4% и 64,2%. Маржа была выше руководящих показателей компании, но снизилась в годовом исчислении из-за более высокого долевого соотношения продаж клиентам облачных технологий и AI Titan в квартале.

Общие операционные расходы составили 530,9 миллиона долларов, по сравнению с 431,4 миллиона долларов в аналогичном квартале прошлого года. Расходы на исследования и разработки увеличились до 348,4 миллиона долларов с 285 миллионов долларов. Расходы на продажи и маркетинг также возросли до 139,1 миллиона долларов с 111 миллионов долларов из-за увеличения числа сотрудников, затрат на запуск новых продуктов и более высоких переменных компенсационных расходов. Тем не менее, операционная прибыль за квартал увеличилась до 1,03 миллиарда долларов с 799,6 миллионов долларов на фоне роста выручки.

Денежный поток и ликвидность

В 2025 году Arista сгенерировала 4,37 миллиарда долларов чистого денежного потока от операционной деятельности по сравнению с 3,71 миллиарда долларов в 2024 году. На 31 декабря 2025 года у компании было 1,96 миллиарда долларов наличных и денежных эквивалентов и 331,8 миллиона долларов в других долгосрочных обязательствах по сравнению с соответствующими показателями 2,76 миллиарда долларов и 252,8 миллиона долларов годом ранее. Arista имеет акции на сумму 817,9 миллиарда долларов, доступные для выкупа в рамках своей программы выкупа акций на 1,5 миллиарда долларов.

Прогноз

На первый квартал 2026 года руководство ожидает выручку примерно в 2,6 миллиарда долларов, что обусловлено здоровым темпом роста и сильными тенденциями спроса. Неконсолидированная валовая маржа ожидается на уровне 62-63%, а неконсолидированная операционная маржа - около 46%.

Выручка за 2026 год, вероятно, вырастет на 25% в годовом исчислении, с валовой маржой 62-64% и операционной маржей 46%.

Рейтинг Zacks

В настоящее время у Arista рейтинг Zacks #3 (Держать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Предстоящие релизы

Keysight Technologies, Inc. KEYS планирует опубликовать отчет о прибыли за первый квартал финансового 2026 года 23 февраля. Оценка консенсуса Zacks по прибыли составляет 1,99 доллара на акцию, что предполагает рост на 9,3% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года.

У Keysight долгосрочные ожидания роста прибыли составляют 13,3%. В последние четыре отчетных квартала Keysight продемонстрировал средний сюрприз по прибыли в 4,2%.

Akamai Technologies, Inc. AKAM планирует опубликовать отчет о прибыли за четвертый квартал 2025 года 19 февраля. Оценка консенсуса Zacks по прибыли составляет 1,75 доллара на акцию, что указывает на рост на 5,4% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года.

У Akamai долгосрочные ожидания роста прибыли составляют 6%. Akamai продемонстрировал средний сюрприз по прибыли в 10,5% в последние четыре отчетных квартала.

Workday, Inc. WDAY собирается опубликовать отчет о прибыли за четвертый квартал финансового 2026 года 24 февраля. Оценка консенсуса Zacks по прибыли составляет 2,30 доллара на акцию, что подразумевает рост на 19,8% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года.

У Workday долгосрочные ожидания роста прибыли составляют 21,7%. Workday продемонстрировал средний сюрприз по прибыли в 9,1% в последние четыре отчетных квартала.

Бесплатный отчет: Прибыль от второй волны взрыва AI

Следующая фаза взрыва AI готова создать значительное богатство для инвесторов, особенно тех, кто войдет в игру рано. Это добавит буквально триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, которые купили акции, такие как Nvidia, в нужное время, получили возможность значительных доходов.

Но стремительный рост акций "первой волны" AI может вскоре подойти к концу. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставив экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks' AI Boom 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, находящиеся вне поля зрения, которые могут вскоре стать звездами следующего скачка AI.

Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас, совершенно бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод