Arista Networks против Broadcom: какой акционерный капитал в области ИИ-инфраструктуры является лучшей покупкой на 2026 год?

Ключевые моменты

Broadcom извлекает выгоду из роста AI-сетевого взаимодействия и имеет огромную возможность с пользовательскими AI-чипами.

Arista Networks является чисто инвестиционным способом в сфере сетевого взаимодействия.

Одной из самых взрывных областей развития инфраструктуры искусственного интеллекта (AI) является сетевое взаимодействие в дата-центрах. По мере роста кластеров AI-чипов в размерах и сложности, сетевое взаимодействие становится еще более важным для обеспечения их оптимальной работы.

Две из лучших акций AI-сетевого взаимодействия для покупки — это Broadcom (NASDAQ: AVGO) и Arista Networks (NYSE: ANET). Давайте посмотрим, какая из них лучше для покупки прямо сейчас.

Создаст ли AI первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, названной "Незаменимой Монополией", предоставляющей критическую технологию, необходимую как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Broadcom

Broadcom является лидером рынка в области сетевого оборудования. Компания производит разнообразные сетевые компоненты, включая Ethernet-коммутаторы, цифровые сигнальные процессоры (DSP), SerDes (Сериализатор/Десериализатор) и сетевые интерфейсные карты (NIC), которые операторы дата-центров используют для управления потоками данных и распределения AI-нагрузок между серверами.

Его Ethernet-коммутатор Tomahawk, тем временем, считается отраслевым стандартом для высокоскоростного коммутирования, используемого в AI-дата-центрах. Компания наблюдает сильный рост в этом сегменте, с увеличением выручки на 60% в прошлом квартале, и ожидается, что этот бизнес ускорится в текущем квартале.

Однако Broadcom — это не только сетевое взаимодействие. Компания также производит ряд полупроводников для нескольких отраслей и владеет портфелем программных решений, возглавляемых платформой виртуализации VMware.

Тем не менее, самой важной частью ее бизнеса вне сетевого взаимодействия является то, что компания является лидером в технологии ASIC (интегральные схемы специального назначения). С помощью этого бизнеса компания помогает клиентам создавать пользовательские AI-чипы, предоставляя строительные блоки и интеллектуальную собственность, необходимые для превращения их дизайнов в физические чипы, которые могут быть произведены в массовых количествах.

Broadcom помогла Alphabet разработать свои очень успешные Tensor Processing Units (TPUs). Рост TPUs является движущей силой для компании, особенно поскольку Alphabet позволила другим компаниям размещать заказы на них. Например, Broadcom получила заказ на TPUs на сумму 21 миллиард долларов от Anthropic, который должен быть поставлен в этом году.

Тем временем, на фоне успеха TPUs, другие гипермасштаберы (владельцы крупных дата-центров) также обратились за услугами Broadcom, чтобы помочь им создать свои собственные пользовательские AI-чипы. Broadcom спрогнозировала, что этот бизнес составит 100 миллиардов долларов только в ее финансовом 2027 году, что на более чем 50% больше от общей выручки, которую она сгенерировала в прошлом финансовом году.

Arista Networks

В мире сетевого взаимодействия дата-центров Arista не является конкурентом Broadcom; это партнер. В то время как Broadcom производит сетевые компоненты, Arista — одна из компаний, которые собирают их вместе в удобный пакет. Если использовать аналогию из автомобильной сферы, представьте Broadcom как производителя высококлассных двигателей, а Arista как производителя люксовых автомобилей.

Сила Arista заключается в ее программной платформе Extensible Operating System (EOS). Ее платформа считается простой в управлении и очень стабильной, что делает ее предпочтительным выбором в дата-центре. Microsoft и Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) — два из крупнейших клиентов, и оба в данный момент тратят огромные суммы на инфраструктуру AI. Тем временем инициатива Arista Blue Box, которая предоставляет улучшенную диагностику на ее аппаратных платформах, набирает популярность.

Компания увидела увеличение выручки на 29% в прошлом квартале до 2,49 миллиарда долларов и теперь ожидает, что выручка в 2026 году вырастет на 25%. Выручка от AI-сетевого взаимодействия, тем временем, ожидается, что удвоится. Несмотря на оптимистичный прогноз роста, Arista отметила, что принимает в целом консервативный подход из-за ограничений поставок, вызванных нехваткой на рынке памяти.

Какая акция лучше для владения?

На данный момент, я считаю, что Broadcom явно является лучшей акцией для владения. Хотя обе акции пользуются волной AI-инфраструктуры в сетевом взаимодействии, Broadcom готова увидеть взрывной рост с ее бизнесом пользовательских AI-чипов.

Тем временем, Broadcom также является гораздо более дешевой акцией в области AI, торгуясь с коэффициентом цена/прибыль (P/E) 29 против 37,5 для Arista. Разрыв становится еще больше, если смотреть на один год вперед, с P/E Broadcom, который падает до 18,5 против 31 для Arista.

Стоит ли вам купить акции Broadcom прямо сейчас?

Перед тем как купить акции Broadcom, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Broadcom не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Учтите, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 510,710 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,105,949 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 927% — это значительно превышает рынок по сравнению с 186% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 20 марта 2026 года.

Геоффри Сайлер имеет доли в Alphabet, Broadcom и Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена). Motley Fool имеет доли в Alphabet, Arista Networks, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Microsoft и рекомендует их. Motley Fool рекомендует Broadcom. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод