Argan вырос на 92% за 6 месяцев: стоит ли инвесторам все еще покупать акции?

Акции Argan, Inc. AGX выросли на 91,5% за последние шесть месяцев, значительно опередив снижение на 5,2% в индустрии строительных продуктов Zacks – Прочие. За тот же период акции также превзошли широкий сектор строительства и S&P 500, что подтверждается приведенной ниже диаграммой.

Прошлая 6-месячная цена акций AGX

Источник изображения: Zacks Investment Research

Эта компания в сфере энергетического и промышленного строительства демонстрирует стабильный рост, поддерживаемый растущим спросом на проекты по генерации энергии и энергетической инфраструктуры. Активность остается высокой на рынках природного газа, возобновляемой энергетики и промышленного строительства. Увеличение спроса, вызванного электрификацией, расширением центров обработки данных и потребностями в надежности электросетей, способствует новым проектным возможностям.

Растущий портфель заказов и сильный pipeline обеспечивают лучшую видимость будущих доходов. Сильная реализация, дисциплинированный выбор проектов и солидный баланс способствуют операционным результатам и долгосрочному росту.

Давайте более подробно рассмотрим факторы, формирующие перспективы акций Argan.

Сильный портфель заказов поддерживает видимость доходов AGX

Растущий спрос на проекты в сфере энергетики и инфраструктуры продолжает укреплять видимость доходов Argan. По состоянию на 31 января 2026 года консолидированный портфель проектов составил примерно 2,9 миллиарда долларов, что на 1,4 миллиарда долларов больше по сравнению с предыдущим годом, что отражает сильные контракты в основных сегментах и добавление 2,5 миллиарда долларов нового контрактного значения в течение года.

Большая часть этого портфеля связана с обязательными проектами, запланированными к выполнению в течение следующих нескольких лет, что обеспечивает четкий путь к реализации доходов. Управление также указало на стабильный pipeline предстоящих возможностей, поддерживаемых растущей потребностью в надежной энергетической емкости. С устойчивой активностью заказов и улучшенной видимостью портфель заказов предоставляет надежную основу для роста.

Энергетический сегмент остается центральным элементом стратегии роста Argan

Энергетический сегмент Argan продолжает быть основным драйвером общей производительности, обеспечивая почти 78% доходов за четвертый квартал. Этот сегмент выигрывает от сильного спроса на крупные, сложные объекты по генерации энергии, особенно на газовые электростанции, необходимые для поддержания надежности электросетей.

Растущий спрос на электроэнергию, вызванный ИИ, электрификацией и промышленным расширением, создает давление на устаревшую инфраструктуру. Это создает благоприятные условия для добавления новых мощностей. С установленной экспертизой в области проектов с комбинированным циклом и сильным послужным списком по выполнению, Argan остается в хорошей позиции, чтобы захватить возможности в этой области.

Экспозиция Teledata расширяет присутствие AGX в области инфраструктуры данных

Argan постепенно увеличивает экспозицию в инфраструктуре, связанной с центрами обработки данных, через свой сегмент Teledata. Бизнес предоставляет услуги в области коммуникационных сетей, распределения электроэнергии и инфраструктуры данных для коммерческих, промышленных и государственных клиентов.

Хотя сегмент в настоящее время представляет собой небольшую долю от общего дохода, он демонстрирует ранний рост, поддерживаемый растущим спросом на безопасную и надежную инфраструктуру. В четвертом квартале фискального 2026 года компания обеспечила промышленный проект на сумму 125 миллионов долларов, связанный с рынком центров обработки данных, что указывает на более широкое участие за пределами сегмента Teledata. По мере увеличения инвестиций в цифровую инфраструктуру, эта экспозиция может поддержать дополнительный рост доходов со временем.

Сила выполнения поддерживает прибыльность AGX

Сильная реализация проектов продолжает поддерживать прибыльность Argan, при этом результаты выигрывают от эффективной доставки по ключевым проектам и благоприятным этапам проектов. Руководство отметило последовательный прогресс в текущих работах, что отражает дисциплинированное выполнение и операционный фокус.

В фискальном 2026 году валовая прибыль выросла на 440 базисных пунктов по сравнению с предыдущим годом и составила 20,5%, что подчеркивает улучшение выполнения и более благоприятный проектный микс. Хотя маржи могут варьироваться в зависимости от времени и микса проектов, продолжение фокуса на дисциплине выполнения ожидается для поддержки прибыльности по мере продвижения компании к своему портфелю заказов.

Пересмотры оценок и уверенность рынка в акциях AGX

Аналитики становятся все более оптимистичными по отношению к Argan. За последние 30 дней оценки прибыли на акцию за фискальный 2026 год увеличились с 10,18 до 11,44 долларов, что указывает на рост на 17,5%. Оценки доходов также указывают на солидный рост на 35,9% в фискальном 2026 году, поддерживаемый сильными пайплайнами спроса и конверсией портфеля заказов.

AGX торгуется с премией

Акции Argan в настоящее время торгуются с премией по сравнению с конкурентами в своей отрасли, с прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль (P/E) за 12 месяцев на уровне 48,5, как показано на приведенной ниже диаграмме.

Конкуренция Argan

Позиционирование Argan в инфраструктуре, связанной с центрами обработки данных, отражает более широкий импульс в отрасли, где такие конкуренты, как Jacobs Solutions Inc. J, EMCOR Group, Inc. EME и Quanta Services, Inc. PWR, также выигрывают от растущего спроса, связанного с электрификацией, цифровой инфраструктурой и надежной генерацией энергии. Эти компании работают в области инженерии, строительства и критически важной инфраструктуры, создавая прямое перекрытие на конечных рынках, таких как центры обработки данных и энергетические системы.

Jacobs Solutions остается ключевым конкурентом с сильной экспозицией к современным объектам, включая центры обработки данных и высокотехнологичную инфраструктуру. Компания сосредотачивается на консалтинге, проектировании и управлении программами, что позволяет ей захватывать возможности на ранних стадиях проектов. Подобно расширяющейся роли Argan в области энергетики и инфраструктуры, Jacobs Solutions выигрывает от долгосрочного спроса, вызванного цифровизацией и модернизацией электросетей.

EMCOR Group имеет сильные позиции в области электрического и механического строительства, с значительной экспозицией к центрам обработки данных и другим критически важным объектам. Центры обработки данных формируют важную область роста, поддерживаемую спросом на надежность электроэнергии и сетевые системы. По сравнению с Argan, EMCOR Group имеет более диверсифицированный микс конечных рынков, но обе компании находятся в соответствии с растущей потребностью в энергоемкой цифровой инфраструктуре.

Quanta играет важную роль в электрической энергетике и энергетической инфраструктуре, обладая сильными возможностями в области передачи, распределения и модернизации электросетей. Компания выигрывает от растущих инвестиций в электрификацию и интеграцию возобновляемых источников энергии, которые также являются ключевыми факторами для Argan. Ее выполнение крупных проектов и связи с коммунальными службами ставят ее в хорошую позицию для захвата долгосрочных трендов расходов на инфраструктуру.

Стоит ли покупать акции Argan?

Argan выигрывает от сильного спроса на рынках генерации электроэнергии и энергетической инфраструктуры. Растущий портфель заказов, расширяющийся pipeline и растущая экспозиция к возможностям, связанным с центрами обработки данных, обеспечивают видимость будущих доходов.

Хотя оценка остается на высоком уровне, компания наблюдает благоприятные пересмотры оценок, что указывает на улучшение перспектив доходов, поскольку спрос на надежные мощности по производству электроэнергии остается высоким. С рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) акции выглядят хорошо позиционированными для дальнейшего роста, что делает их привлекательными для инвесторов, стремящихся использовать долгосрочные тренды спроса на инфраструктуру и энергетику. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, вероятно, не будут продолжать приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании ИИ, решающие крупнейшие проблемы мира, могут оказаться более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод