ARE упал на 40%, но все еще привлекает новый вклад в размере 8 миллионов долларов от концентрированного фонда.

Ключевые моменты

Kawa Capital инициировала новую позицию в четвертом квартале, купив 160,000 акций ARE на сумму 7.93 миллиона долларов.

Доля ARE составляет 18.3% от 13F AUM на конец квартала.

ARE становится значительной инвестицией, составляя почти одну пятую от отчетных AUM после сокращения фонда.

21 января Kawa Capital Management раскрыла новую позицию в Alexandria Real Estate Equities (NYSE:ARE), приобретя 160,000 акций на сумму, оцененную в 7.93 миллиона долларов на конец квартала.

Что произошло

Согласно подаче в SEC от 21 января, Kawa Capital Management, Inc. установила новую позицию в Alexandria Real Estate Equities, приобретя 160,000 акций в течение четвертого квартала. Конечная стоимость новой доли также составила 7.93 миллиона долларов, что отражает покупку новых акций.

Что еще нужно знать

Доля ARE теперь составляет 18.3% от отчетных активов в управлении Kawa Capital Management в США.

Основные активы после подачи:

NYSE: BDN: 15.73 миллиона долларов (36.4% от AUM)

NYSE: ONL: 12.54 миллиона долларов (29.0% от AUM)

NYSE: ARE: 7.93 миллиона долларов (18.3% от AUM)

NYSE: VALE: 7.05 миллиона долларов (16.3% от AUM)

На 20 января акции ARE стоили 57.52 доллара, что на 40% меньше по сравнению с прошлым годом и значительно хуже роста S&P 500, который составил примерно 14% за тот же период.

Обзор компании

Выручка (TTM)

2.98 миллиарда долларов

Чистая прибыль (TTM)

(-410.94 миллиона долларов)

Дивидендная доходность

8.1%

Цена (по состоянию на 20 января)

57.52 доллара

Краткая информация о компании

Alexandria Real Estate Equities владеет, управляет и развивает совместные кампусы в области жизненных наук, технологий и агрономии в основных инновационных кластерах городов, получая доход в основном от арендной платы и развития недвижимости.

Компания работает как инвестиционный траст в сфере недвижимости (REIT), сосредоточившись на долгосрочных арендах с высококачественными арендаторами в секторах жизненных наук и технологий, с дополнительным доходом от стратегических венчурных капиталовложений.

Она обслуживает компании в области биотехнологий, фармацевтики, технологий и агрономии, которые ищут высококачественные совместные рабочие пространства на ключевых рынках инноваций в США.

Alexandria Real Estate Equities, Inc. специализируется на офисных и лабораторных помещениях класса A, адаптированных для секторов жизненных наук и технологий, имея значительное присутствие в ведущих инновационных центрах США. Компания использует свои глубокие отраслевые связи и стратегическую экспертизу в развитии для привлечения ведущих арендаторов и поддержания высоких показателей заполняемости. Ориентация Alexandria на совместные кампусы и разнообразную базу арендаторов поддерживает ее конкурентные позиции и долгосрочную стоимость активов.

Что означает эта сделка для инвесторов

Убежденность имеет наибольшее значение, когда капитал становится дефицитом, и этот портфель это ясно показывает. С всего лишь четырьмя основными позициями и более чем 80% активов, связанных с недвижимостью и материалами, решение сделать Alexandria Real Estate Equities почти пятой частью отчетных активов сигнализирует о резком переходе к устойчивости доходов и качеству активов в момент стресса в секторе.

Фундаментальные показатели Alexandria остаются более надежными, чем предполагает ее график акций. Компания опубликовала скорректированные фонды от операций в размере 2.22 доллара на акцию в третьем квартале и 6.85 доллара с начала года, что поддерживает дивиденды, которые теперь приносят более 8%. Заполняемость составляет 90.6%, при этом 97% арендных соглашений имеют ежегодные повышения арендной платы и средний срок действия аренды составляет 7.5 года. Ликвидность остается достаточной на уровне 4.2 миллиарда долларов, при этом только 7% общего долга погашается до 2027 года.

Руководство также сосредоточено на капитальной дисциплине. Alexandria продлила свои полномочия на выкуп акций на сумму 500 миллионов долларов до 2026 года, при этом на октябрь еще доступно 241.8 миллиона долларов, что дает ей гибкость для действий, пока акции остаются на низком уровне. В конечном итоге, и наряду с большими вложениями в BDN и ONL, доля ARE выглядит не как сделка на восстановление, а скорее как ставка на устойчивость баланса, предсказуемые денежные потоки и восстановление аренды в области жизненных наук, которое не должно происходить быстро, чтобы иметь значение.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас

Когда наша аналитическая команда имеет рекомендацию по акции, стоит прислушаться. В конце концов, средняя общая доходность Stock Advisor составляет 937%* — это превосходство над рынком по сравнению с 195% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент, доступных при присоединении к Stock Advisor.

*Доходности Stock Advisor по состоянию на 23 января 2026 года.

Jonathan Ponciano не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alexandria Real Estate Equities. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод