Arcosa приобретает Stavola за $1,2 млрд и продает бизнес по производству стальных компонентов
Arcosa, Inc. Недавно ACA приобрела бизнес по производству строительных материалов Stavola Holding Corporation и ее дочерних компаний (Stavola) за 1,2 миллиарда долларов.
Кроме того, 16 августа 2024 года ACA завершила ранее объявленную продажу своего бизнеса по производству стальных компонентов.
Синергетический эффект от выкупа акций
Приобретение было профинансировано за счет выпуска срочных облигаций на сумму 600 миллионов долларов с погашением в размере 6,875% годовых (срок погашения в 2032 году), который завершился 26 августа 2024 года, и досрочного погашения срочного обеспеченного кредита B с переменной процентной ставкой на сумму 700 миллионов долларов (срок погашения в 2031 году), который был профинансирован одновременно с закрытием сделки. Избыточная денежная выручка будет направлена на погашение займов по возобновляемой кредитной линии компании.
Компания ожидает, что скорректированный показатель EBITDA в третьем квартале 2024 года составит от 1 до 1,5 миллионов долларов убытка, что отражает частичный период владения, на который повлияла отсрочка поставок определенных продуктов и перерыв в бизнесе из-за действий, необходимых для завершения процесса продажи. Более того, Arcosa планирует обновить свои прогнозы по выручке и скорректированному показателю EBITDA на 2024 год в связи с завершением этих сделок в отчете о прибылях и убытках за третий квартал.
Компания рассчитывает на значительный свободный денежный поток, который позволит в течение 18 месяцев достичь целевого показателя чистого левереджа в 2,0-2,5 раза.
О компании Stavola
Основанная в 1948 году, Stavola является вертикально интегрированной компанией, специализирующейся на производстве строительных материалов. Компания в основном обслуживает столичный статистический район Нью-Йорк-Нью-Джерси (MSA) через свою сеть из пяти карьеров по добыче природного щебня, 12 асфальтобетонных заводов и трех участков по переработке щебня.
За последние 12 месяцев (закончившихся 30 июня 2024 года) выручка Stavola составила 283 миллиона долларов, а скорректированная EBITDA - 100 миллионов долларов, что соответствует скорректированной рентабельности по EBITDA в размере 35%. Из общего скорректированного показателя EBITDA 56% пришлось на долю агрегатного бизнеса. Ожидается, что это приведет к получению компанией Arcosa налоговых льгот, чистая приведенная стоимость которых составит почти 125 миллионов долларов.
Антонио Каррильо, президент и главный исполнительный директор ACA, заявил: “Эти сделки значительно продвинули нашу стратегию роста на привлекательных рынках, одновременно снизив цикличность и сложность нашего общего портфеля. Stavola подчеркивает нашу стратегию приобретения, основанную на агрегатах, расширяя нашу платформу до крупнейшего в стране MSA с ведущими в отрасли финансовыми показателями”.
Биржевые показатели ACA
Акции этой компании, занимающей третье место в рейтинге Zacks (холдинг), выросли на 11,6% за последние шесть месяцев по сравнению с ростом на 6,6% в секторе строительных товаров и прочих услуг Zacks. Солидный вклад
Источник nasdaq.com, автоматический перевод