Applied Digital только что решила главную проблему ИИ с помощью технологий из 1800-х годов.
Ключевые моменты
Турбины на природном газе, как ожидается, будут распроданы по всей отрасли до примерно 2032 года, что создаст значительную проблему для дата-центров с ИИ, которым требуется огромное количество энергии.
Applied Digital предлагает инновационное решение, заимствованное из прошлого: котлы и паровые турбины, все на природном газе.
Переход к паровым турбинам позволяет компании предоставить вычислительные мощности для ИИ на 3 или 4 года раньше.
Горячий дизайнер, строитель и оператор дата-центров Applied Digital (NASDAQ: APLD) сообщил о невероятном росте во втором квартале финансового 2026 года. Выручка выросла на 250% по сравнению с прошлым годом и составила 126,6 миллиона долларов, так как спрос на дата-центры с ИИ резко возрос.
Applied Digital предоставила первые 100 МВт вычислительной мощности для ИИ на своем кампусе Polaris Forge 1, который в конечном итоге обеспечит 400 МВт общей мощности для CoreWeave. Компания также подписала 15-летнюю аренду с неназванным гиперскейлером из США на 200 МВт мощности для ИИ на кампусе Polaris Forge 2, сделка, которая, как ожидается, принесет около 5 миллиардов долларов выручки.
Куда инвестировать 1000 долларов прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. См. акции »
Основное узкое место для индустрии ИИ
Хотя спрос на дата-центры с ИИ не ослабевает, индустрия ИИ сталкивается с серьезной проблемой. Узкое место - это не графические процессоры или здания, а выработка электроэнергии. Дата-центры с ИИ требуют огромного количества энергии, и электрическая сеть просто не успевает.
Технологические гиганты, жаждущие большего объема вычислительных мощностей для ИИ, проявляют креативность в своих попытках решить эту проблему. Несколько технологических гигантов исследуют ядерную энергетику, при этом Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) подписала 20-летний контракт с Constellation Energy в прошлом году на восстановление ядерной электростанции в Иллинойсе. К сожалению, введение в эксплуатацию значимой мощности ядерной генерации, вероятно, займет годы.
Другим решением является использование газовых турбин, установленных непосредственно в дата-центрах с ИИ. Это обходит проблему ожидания достаточной мощности от электрических компаний. Некоторые компании даже установили списанные двигатели коммерческих самолетов, чтобы поддерживать работу серверов ИИ.
Хотя газовые турбины являются отличным решением, серьезный дефицит угрожает ограничить скорость, с которой Applied Digital и другие строители дата-центров могут расширять свои масштабы. Джон Кетчум, генеральный директор NextEra Energy, отметил в прошлом июне, что новое газовое генерационное предприятие не начнет работу до 2032 года из-за нехватки газовых турбин. Крупные производители газовых турбин оценили в начале прошлого года, что клиенты могут ждать 7-8 лет на новые газовые турбины.
Генеральный директор Applied Digital Уэс Камминс описал проблему во время квартального отчета: "Если вы встанете в очередь за традиционной газовой турбиной прямо сейчас, если мы сделаем заказ сегодня, мы, вероятно, не получим оборудование до 2031, 2032 года. Нам нужно электричество раньше".
Applied Digital стремится увеличить свои мощности до 5 гигаватт в течение следующих пяти лет, и в настоящее время компания находится на продвинутых стадиях переговоров по 900 МВт мощности. Чтобы это произошло, компании необходимо решить свою проблему с генерацией энергии. В том же квартальном отчете Камминс описал потенциальное решение.
Обращение к прошлому для решения самой сложной проблемы ИИ
Applied Digital подписала ограниченное уведомление о начале работ с Babcock & Wilcox в ноябре для поставки 1 ГВт энергии. B&W работает с 1867 года, специализируясь на проектировании и производстве паровых турбин. Паровые турбины существуют более века, и теперь они будут использоваться для питания ИИ-революции.
B&W разработает и установит несколько газовых электростанций мощностью 300 МВт, каждая из которых будет оснащена котлами и паровыми турбинами, на одном из кампусов дата-центров Applied Digital. План заключается в том, чтобы новая мощность по генерации энергии заработала в 2028 году, за годы до установки стандартных газовых турбин. Генераторные установки паровых турбин будут поставлены Siemens Energy.
"Мы используем паровые турбины, подумайте о котлах угольной электростанции, но мы используем природный газ. Эта компания действительно сделала много переходов с угля на природный газ за последние десять лет. И это позволяет нам выйти на рынок раньше", - сказал Камминс во время отчета.
Если Applied Digital сможет запустить дата-центры с ИИ на 3 или 4 года раньше конкурентов, компания сможет подписывать крупные многолетние контракты сегодня, чтобы закрепить за собой гиперскейлеров, жаждущих увеличить мощности. Это конкурентное преимущество не будет вечным, но, похоже, что Applied Digital является первой компанией в области дата-центров, которая обратилась к паровым турбинам для генерации энергии. Сделка с Applied Digital ознаменовала выход B&W на рынок дата-центров с ИИ.
Спрос на вычислительные мощности для ИИ не ослабевает. Цель Applied Digital в 5 ГВт определенно реалистична с учетом текущей ситуации на рынке, но обеспечение достаточной мощности для генерации энергии, вероятно, станет вызовом. Обратившись к столетней технологии, компания не будет ждать до 2030-х, чтобы запустить новые дата-центры с ИИ и продолжить впечатляющий рост выручки.
Стоит ли покупать акции Applied Digital прямо сейчас?
Перед тем как купить акции Applied Digital, учтите следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить сейчас... и Applied Digital не вошла в их число. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1000 долларов в момент нашего рекомендации, у вас было бы 482 326 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1000 долларов в момент нашего рекомендации, у вас было бы 1 133 015 долларов!*
Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 968% — что значительно выше, чем 197% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
*Возврат Stock Advisor на 11 января 2026 года.
Тимоти Грин не имеет долей в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Constellation Energy, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и NextEra Energy. Motley Fool рекомендует Siemens Energy Ag. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод