Аппетит к риску в ближайшие недели будет зависеть от тона ФРС

Внешний фон утром среды можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть продолжают начатый накануне рост, а настроения на мировых фондовых площадках улучшились. Середина недели ожидается насыщенной на макроэкономические и корпоративные события.

Внешние факторы. Торги на фондовых биржах США накануне завершились снижением трех основных индексов на 0,2-0,9% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рынок корректировался с очередных локальных пиков после данных о росте числа открытых вакансий в стране в сентябре, вопреки ожиданиям их снижения. Настроения инвесторов по-прежнему определяются перспективами изменения процентных ставок ФРС и любые сильные макроэкономические данные в этом контексте воспринимаются как негативные. Деловая активность в производственном секторе США в октябре при этом также оказалась лучше прогнозов и показала рост как по показателю ISM, так и PMI.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,2%. Уже в среду вечером ожидается подведение итогов заседания ФРС и повышение процентных ставок на 75 базисных пунктов. Основным при этом будет сигнал регулятора на следующее декабрьское заседание. Также сегодня ADP опубликует данные по занятости в частном секторе США в октябре: прогнозируется сохранение стабильных темпов роста показателя.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,9%. Среда отметится публикацией окончательных данных по деловой активности в производственном секторе стран еврозоны в октябре, при этом накануне аналогичные показатели Великобритании и США превысили ожидания. Кроме того, выйдет отчет по рынку труда Германии за октябрь.

На торгах в Азии утром не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 снизился менее чем на 0,1%. Австралийский ASX 200 увеличился на 0,15%. Китайские индексы повышаются в пределах 2%, а гонконгский Hang Seng растет на 2%. Ралли в КНР продолжается со вторника на фоне слухов о возможном отказе правительства от политики нулевой терпимости к коронавирусу уже к марту следующего года, хотя сообщения пока не подтверждаются официальными источниками.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют около 1% после повышения примерно на 2% накануне. Цены поддерживают надежды на улучшение экономической обстановки в КНР, а также вступление в силу соглашения ОПЕК+ по сокращению нефтедобычи на 2 млн барр/день с ноября. Американский институт нефти накануне сообщил о падении запасов «черного золота» на прошлой неделе на 6,53 млн баррелей. От отчета Минэнерго США в среду ждут данных об увеличении запасов нефти чуть менее чем на 500 тыс баррелей при сокращении запасов нефтепродуктов чуть менее чем на 2 млн баррелей.

Рынок к открытию. Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли примерно на 0,5%, обновив очередные максимумы с сентября, но значительной активности на рынке не наблюдалось. Индикатор Мосбиржи сохраняет курс на район 2200 пунктов, а индекс РТС может стремиться к 1150 пунктам, если не поступит значимых негативных сигналов со стороны геополитики.

Рубль сегодня утром на Мосбирже теряет в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 61,50 руб, 60,90 руб и 8,42 руб соответственно. Российская валюта начала новый месяц без значительных изменений и продолжает консолидацию недалеко от недавних уровней.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может пытаться продолжить неспешный рост ввиду в целом благоприятного внешнего фона и отсутствия негативных геополитических сигналов. На корпоративном фронте инвесторы ждут операционных результатов Мосбиржи за октябрь и Полиметалла за 3-й квартал текущего года. За рубежом день будет насыщенным на события и завершится заседанием ФРС, настроения перед которым можно назвать умеренно осторожными. Аппетит к риску в ближайшие недели может зависеть от того, каким окажется тон американского регулятора сегодня.