Аппетит к риску остается подавленным

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть немного снижаются после повышения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках в основном пессимистичны. Уже сегодня вступает в силу 8-й пакет санкций ЕС против России.

Внешние факторы. Торги на фондовых биржах США в четверг завершились снижением трех основных индексов на 0,7-1,1%, которые ускорили отступление от краткосрочных сопротивлений в условиях отсутствия веских поводов для покупок. На рынке сохранялись осторожные настроения в преддверии выхода ключевых данных по занятости в сентябре. Представители ФРС в своих выступлениях при этом подчеркивали необходимость дальнейшего повышения ставок. На этом фоне доходность 10-летних госооблигаций продолжала рост и вернулась к 3,85%.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,6%. Данные пятницы, вероятно, покажут сохранение высоких темпов роста занятости в несельскохозяйственном секторе страны, что обеспечивает базу ФРС для дальнейшего ужесточения политики и негативно для аппетита к риску.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%. В пятницу же регион может ждать еще один день падения вслед за подтверждением слабости крупнейшей экономики Европы в августе. Так, промышленное производство Германии за указанный период сократилось на 0,8% м/м, а розничные продажи снизились на 1,3% м/м, хуже прогнозов.

На торгах в Азии утром преобладают продажи. Японский Nikkei 225 снизился на 0,8%. Австралийский ASX 200 потерял 0,8%. Китайские биржи всю неделю закрыты в связи с праздниками, а гонконгский Hang Seng снизился на 1,4%.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром снижаются менее чем на 0,5% вслед за ростом примерно на 1% накануне, когда цены продолжили отыгрывать решение ОПЕК+ сократить добычу сразу на 2 млн барр./день с ноября. Котировки продвигаются в район 96 долл. и 90 долл. (верхние полосы Боллинджера дневных графиков), но препятствием для дальнейшего повышения могут стать недовольство США высокими ценами на бензин и ограниченный мировой спрос на нефть.

События дня: 

• ключевой отчет о состоянии рынка труда США в сентябре (15.30 мск)
• индекс потребительских цен России в сентябре (19.00 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• неформальная встреча лидеров стран СНГ
• вступает в силу 8-й пакет санкций против РФ
• акции Газпрома и Татнефти последний день торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2022 г.
• финансовые результаты Сбербанка за 9 мес. 2022 г по РСБУ
• саммит ЕС

Рынок к открытию. Индексы Мосбиржи и РТС накануне упали на 0,5-1,6% во главе с долларовым индикатором, оставаясь ниже сопротивлений 2050 и 1070 пунктов соответственно. Индекс РТС на фоне сохранения локальной слабости рубля все ближе подходит к психологически важной отметке 1000 пунктов, в район сентябрьского минимума. Индекс Мосбиржи, в то же время, консолидируется в достаточно узком диапазоне.

Рубль сегодня утром на Мосбирже корректируется и прибавляет около 0,5-1% к доллару и евро, располагаясь у 60,60 руб. и 58,50 руб. соответственно. Пара китайский юань/рубль стабильна и находится у 8,55 руб. Российская валюта на этой неделе после завершения налогового периода вернулась в диапазон торгов середины июля-середины сентября.

В начале торгового дня российский фондовый рынок, вероятно, продолжит ощущать негативное влияние со стороны глобального ухода от риска, а также отсутствия значимых внутренних идей для покупок. Напомним, что в пятницу последний день с рекордными дивидендами можно купить Газпром (доходность около 24%), высокие выплаты дает и Татнефть (около 8,5%). В остальном интересные новости может принести встреча лидеров стран СНГ, а на зарубежных площадках – ключевой отчет по рынку труда США за сентябрь. Аппетит к риску остается подавленным.