APH завершила приобретение CCS: Укрепляется ли тезис о росте?

Рост Amphenol (APH) был сформирован за счет приобретений, последним из которых стало приобретение бизнеса Connectivity and Cable Solutions (CCS) у CommScope. Это приобретение усиливает возможности APH в области оптических соединений, тем самым расширяя присутствие на рынках IT-датакоммуникаций и коммуникационных сетей, а также на рынке инфраструктурного подключения. В 2026 году APH ожидает, что бизнес CCS принесет выручку около 4,1 миллиарда долларов и внесет 15 центов в чистую прибыль. Бизнес CCS будет включен в сегмент Communications Solutions.

Многочисленные приобретения — CIT, Lutze, бизнес Andrew от CommScope, датчики Rochester, LifeSync, Narda-MITEQ, XMA и Q Microwave — способствуют перспективам Amphenol. В первые девять месяцев 2025 года компания завершила четыре приобретения на сумму 2,77 миллиарда долларов. Бизнес Andrew приносит пользу продажам на рынке коммуникаций, при этом ожидается, что продажи в 2025 году вырастут более чем на 130%. Приобретение CIT приносит выгоду коммерческому аэрокосмическому рынку, ожидается, что продажи в 2025 году вырастут на высокие 30% по сравнению с 2024 годом. Приобретение датчиков Rochester расширяет предложение APH на промышленном рынке. Ожидается, что добавление Trexon будет способствовать росту выручки сегмента Harsh Environment Solution.

Amphenol ожидает выручку за четвертый квартал 2025 года в диапазоне от 6 миллиардов до 6,1 миллиарда долларов, что предполагает рост на уровне 39-41%. Консенсус-прогноз Zacks для четвертого квартала 2025 года составляет 5,84 миллиарда долларов, что указывает на рост на 35,2% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года.

Ужесточение конкуренции негативно сказывается на перспективах APH. Amphenol сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны таких компаний, как TE Connectivity (TEL) и Belden (BDC). TE Connectivity, как ожидается, получит выгоду от сильного спроса на свои решения в области ИИ, а также энергетических приложений. Компания получает выгоду от силы в Азии в сегменте Транспорта, где наблюдаются тенденции увеличения подключения данных и продолжающийся рост электрических силовых агрегатов. TE Connectivity ожидает, что чистая выручка в первом финансовом квартале 2026 года вырастет на 17% по сравнению с предыдущим годом и на 11% органически по сравнению с предыдущим годом, составив 4,5 миллиарда долларов.

Belden конкурирует с Amphenol, сосредоточив внимание на инновациях и модернизации возможностей в области корпоративных сетей и промышленной автоматизации. Приобретения Belden, включая Precision Optical и Voleatech, укрепляют его позиции на рынках дата-центров и цифровых фабрик. Сотрудничество с Accenture и NVIDIA заслуживает внимания.

Производительность акций APH, оценка и прогнозы. Акции Amphenol выросли на 110,6% за последние 12 месяцев, превзойдя более широкий сектор компьютерных и технологических компаний Zacks, который показал доходность 27,6%. Акции APH переоценены, с прогнозируемым соотношением цена/прибыль за 12 месяцев на уровне 37,16X по сравнению с 27,98X в более широком секторе. В настоящее время Amphenol имеет оценку Value Score D.

Amphenol ожидает, что прибыль за четвертый квартал 2025 года составит от 89 до 91 цента на акцию, что указывает на рост на уровне 62-65% по сравнению с предыдущим годом. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли за четвертый квартал 2025 года составляет 92 цента на акцию, что не изменилось за последние 30 дней, что предполагает рост на 67,3% по сравнению с прошлым годом.

Цена акций Amphenol и консенсус. В настоящее время Amphenol имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Только что выпущено: 10 лучших акций Zacks на 2026 год. Поторопитесь — вы все еще можете успеть вложиться в наши 10 лучших тикеров на 2026 год. Эта портфолио была тщательно отобрана директором исследований Zacks Шеразом Миа, и она была удивительно и стабильно успешной.

С момента создания в 2012 году по ноябрь 2025 года 10 лучших акций Zacks выросли на +2530,8%, более чем в четыре раза превзойдя +570,3% индекса S&P 500. Шераз тщательно изучил 4400 компаний, охваченных рейтингом Zacks, и выбрал 10 лучших для покупки и удержания в 2026 году. Вы все еще можете быть среди первых, кто увидит эти только что выпущенные акции с огромным потенциалом.

Посмотреть новые 10 лучших акций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод