APH акции торгуются выше уровня отрасли по коэффициенту P/E 33.84: Стоит ли их покупать?

Акции Amphenol APH торгуются с премией, что подтверждается оценкой стоимости D. В терминах прогнозируемого 12-месячного коэффициента цена/прибыли (P/E) APH торгуется на уровне 33.84X, что выше, чем в более широком секторе компьютерных и технологических компаний Zacks и у аналогов, включая TE Connectivity TEL и RF Industries RFIL. Более широкий сектор торгуется на уровне 27.97X, в то время как TE Connectivity и RF Industries торгуются на уровне 22.11X и 29.45X соответственно.

Оценка акций APH

Источник изображения: Zacks Investment Research

Тем временем, акции APH выросли на 59.2% с начала года, опережая доходность более широкого сектора в 15.4%. Компания превзошла показатели TE Connectivity, но уступила RF Industries с начала года. Акции TE Connectivity и RF Industries принесли 45.4% и 87.2% соответственно.

Amphenol получает выгоду от сильного роста заказов, который увеличился на 36% по сравнению с прошлым годом и на 4% по сравнению с предыдущим кварталом, составив $5.523 миллиарда, что привело к коэффициенту book-to-bill 0.98:1 во втором квартале 2025 года. Расширяющийся портфель Amphenol в области волоконно-оптических, силовых, антенн и сенсорных технологий продолжает набирать популярность на рынках датацентров, аэрокосмической и оборонной промышленности.

Динамика акций APH с начала года

Источник изображения: Zacks Investment Research

Акции в настоящее время торгуются выше 50-дневной и 200-дневной скользящих средних, что указывает на бычий тренд.

Акции APH торгуются выше 50-дневной и 200-дневной SMA

Источник изображения: Zacks Investment Research

Итак, стоит ли инвесторам покупать акции APH на текущем уровне? Давайте разберемся.

Сильный портфель и приобретения поддерживают перспективы APH

Рост нагрузки на ИИ и обновления облачной инфраструктуры подстегивают спрос на высокоскоростные соединения. Этот импульс, как ожидается, поддержит сегмент коммуникационных решений APH. Электрификация в транспорте и рост электронного содержания в медицинских устройствах способствуют внедрению кабельных сборок и систем на основе сенсоров Amphenol. Эти факторы ожидается, что поддержат стабильный рост в сегменте соединителей и сенсорных систем.

Amphenol продолжает расширять свой портфель и рыночное присутствие через целевые приобретения в секторах связи, медицины и обороны. Приобретения составили 15% от доходов Amphenol за первую половину 2025 года. Многочисленные приобретения — CIT, Lutze, бизнес CommScope COMM Andrew, LifeSync, Narda-MITEQ, XMA и Q Microwave — способствовали перспективам Amphenol.

В начале августа Amphenol объявил о заключении окончательного соглашения о приобретении бизнеса CommScope по решениям для подключения и кабельным решениям (CCS) за $10.5 миллиарда наличными. Сделка расширяет возможности продукции Amphenol в области соединителей на быстрорастущем рынке IT-датацентров. Приобретение CCS диверсифицирует широкий портфель Amphenol в области волоконно-оптических и других решений для соединителей в коммуникационных сетях и промышленных рынках. Ожидается, что бизнес CCS будет иметь объем продаж и EBITDA на уровне примерно $3.6 миллиарда и 26% в 2025 году соответственно.

Amphenol также объявил о заключении окончательного соглашения о приобретении Trexon за примерно $1 миллиард наличными. Ожидается, что Trexon будет иметь объем продаж и EBITDA в 2025 году на уровне примерно $290 миллионов и 26% соответственно.

Сильная ликвидность для ускорения роста APH

Amphenol генерирует стабильный денежный поток, что позволяет руководству инвестировать в инновации продуктов, приобретения и развитие бизнеса. Во втором квартале 2025 года операционный денежный поток составил $1.417 миллиарда или 130% от чистой прибыли, в то время как свободный денежный поток составил $1.122 миллиарда или 103% от чистой прибыли.

Общая ликвидность на конец второго квартала составила $6.2 миллиарда, включая наличные средства и краткосрочные инвестиции в размере $3.2 миллиарда, а также доступные средства по существующим кредитным линиям Amphenol.

Во втором квартале 2025 года компания выкупила 2 миллиона акций за $160 миллионов и также выплатила дивиденды на сумму $200 миллионов. Amphenol ожидает сильный денежный поток в ближайшей перспективе, несмотря на незначительное повышение капитальных затрат, поскольку увеличивает расходы на оборонные и IT-датацентры.

Тенденция пересмотра оценки прибыли APH на третий квартал положительная

На третий квартал 2025 года Amphenol ожидает прибыль в диапазоне от 77 до 79 центов за акцию, что указывает на рост от 54% до 58% по сравнению с прошлым годом. Ожидается, что доходы составят от $5.4 миллиарда до $5.5 миллиарда, что предполагает рост в диапазоне 34-36%.

Цена и консенсус Amphenol Corporation

Консенсусный прогноз Zacks для прибыли третьего квартала 2025 года составляет 79 центов за акцию, что на пару центов выше за последние 30 дней и указывает на 58% рост по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года. Консенсусный прогноз для доходов третьего квартала 2025 года составляет $5.48 миллиарда, что предполагает 35.6% рост по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года.

Заключение

Диверсифицированные рынки сбыта Amphenol, расширяющийся портфель соединителей и успешное выполнение приобретений продолжают поддерживать видимость стабильного роста. Эти факторы оправдывают премиальную оценку.

В настоящее время APH имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка) и оценку роста B, что является благоприятной комбинацией, предлагающей сильную инвестиционную возможность по методологии Zacks. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом #1 Zacks здесь.

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, а его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям накопления богатства нашего времени.

Сегодня у вас есть возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод