APA (APA) вырос на 47,1% с момента последнего отчета о прибылях: может ли он продолжить?

Прошло около месяца с момента последнего отчета о прибылях APA (APA). За это время акции выросли примерно на 47,1%, что превышает показатели S&P 500. Но инвесторы, вероятно, задаются вопросом, будет ли недавняя позитивная тенденция продолжаться перед следующим отчетом о прибылях или же APA ожидает коррекция? Сначала давайте быстро взглянем на последний отчет о прибылях, чтобы лучше понять недавние катализаторы для APA Corporation, прежде чем мы перейдем к тому, как инвесторы и аналитики отреагировали в последнее время.

Прибыль APA Corporation за 4-й квартал превысила ожидания, несмотря на слабые цены

APA Corporation сообщила о скорректированной прибыли за 4-й квартал 2025 года в размере 91 цента на акцию, превысив оценку консенсуса Zacks в 62 цента. Чистая прибыль увеличилась по сравнению с скорректированной прибылью в 79 центов годом ранее. Превышение ожиданий в первую очередь связано с более высокой, чем ожидалось, продукцией и снижением затрат, частично компенсированным падением цен на товары.

Выручка составила 2 миллиарда долларов, что на 20,9% ниже, чем в аналогичном квартале прошлого года, но превысила оценку консенсуса Zacks на 3%.

Тем временем APA продолжает вознаграждать своих акционеров, выплатив 640 миллионов долларов в виде дивидендов и обратных выкупов в течение всего 2025 года.

Производство и цены продажи

Производство нефти и природного газа составило в среднем 459,767 BOE/день, из которых 70% составляют жидкости. Этот показатель снизился на 5,8% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года, но превысил наши ожидания в 445,960 BOE/день.

Производство в США (которое составляет 61% от общего объема) упало на 10,3% по сравнению с прошлым годом до 281,051 BOE/день, но производство из международных операций компании увеличилось на 2,1% до 178,716 BOE/день. Производство нефти и природного газа (NGL) APA составило 320,257 баррелей в день (Bbl/день). Выработка природного газа составила 837,065 тысяч кубических футов в день (Mcf/день).

Средняя реализованная цена на сырую нефть в течение четвертого квартала составила 61,03 доллара за баррель, снизившись на 15,7% по сравнению с реализацией в 72,42 доллара годом ранее. Этот показатель также оказался немного ниже нашего прогноза в 61,10 доллара. Средняя реализованная цена на природный газ снизилась до 2,10 доллара за тысячу кубических футов (Mcf) с 2,20 доллара в аналогичный период прошлого года и не дотянула до нашей оценки в 2,49 доллара.

Затраты и финансовое положение

Операционные расходы по аренде APA за четвертый квартал составили 354 миллиона долларов, снизившись на 25,3% по сравнению с 474 миллионами долларов в аналогичном периоде прошлого года. Кроме того, 71,7%-е снижение затрат на закупаемую нефть/газ означало, что общие операционные расходы сократились почти на 26% по сравнению с соответствующим периодом 2024 года до 1,5 миллиарда долларов. Наша модель в значительной степени соответствовала заявленному результату.

В рассматриваемом квартале APA сгенерировала 808 миллионов долларов наличными от операционной деятельности, в то время как она понесла 434 миллиона долларов капитальных расходов в upstream. Компания сообщила о скорректированном операционном денежном потоке в размере 1 миллиарда долларов. Также зарегистрировала свободный денежный поток в размере 425 миллионов долларов по сравнению с 420 миллионами долларов годом ранее.

По состоянию на 31 декабря у APA было примерно 516 миллионов долларов наличных и эквивалентов наличных и 4,3 миллиарда долларов долгосрочного долга, что соответствует соотношению долга к капитализации 41,3%.

Прогноз

APA ожидает, что производство в первом квартале 2026 года в среднем составит 440,000 BOE/день и 436,000 BOE/день в 2026 году (снизившись более чем на 6% по сравнению с прошлым годом). Из этого объема объемы нефти, вероятно, составят 225,000 Bbl/день в период с января по март и 217,000 Bbl/день за весь год. Компания оценивает свои капитальные расходы в upstream на год примерно в 2,1 миллиарда долларов.

Как изменялись прогнозы с тех пор?

С момента выпуска отчета о прибылях инвесторы стали свидетелями стабильной тенденции в свежих оценках. Консенсус-прогноз изменился на 16,92% в результате этих изменений.

Оценки VGM

На данный момент у APA есть средний балл роста C, однако ее балл по моментуму значительно лучше и составляет A. Следуя тому же курсу, акция получила оценку A со стороны стоимости, что поместило ее в верхний квинтиль для этой инвестиционной стратегии.

В целом, акция имеет общий VGM балл A. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл — тот, который вас должен заинтересовать.

APA имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Мы ожидаем, что акция покажет доходность в соответствии с рынком в ближайшие месяцы.

Производительность игрока в индустрии

APA является частью отрасли Zacks Oil and Gas - Exploration and Production - United States. За последний месяц Viper Energy Partners (VNOM), акция из той же отрасли, выросла на 3%. Компания сообщила о своих результатах за квартал, завершившийся в декабре 2025 года, более месяца назад.

Viper Energy сообщила о выручке в 435 миллионов долларов в последнем отчете, что представляет собой изменение на +90,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. EPS в размере 0,31 доллара за тот же период по сравнению с 0,42 доллара годом ранее.

Для текущего квартала ожидается, что Viper Energy опубликует прибыль в размере 0,34 доллара на акцию, что указывает на изменение на -37% по сравнению с аналогичным кварталом годом ранее. Оценка консенсуса Zacks изменилась на +12% за последние 30 дней.

Общее направление и величина пересмотров оценок приводят к рейтингу Zacks #3 (Удерживать) для Viper Energy. Кроме того, акция имеет VGM балл D.

Только что выпущено: Топ-10 акций Zacks на 2026 год

Поспешите — вы все еще можете рано войти в наши 10 лучших тикеров на 2026 год. Отобранный директором исследований Zacks Шеразом Мианом, этот портфель оказался удивительно и постоянно успешным.

С момента создания в 2012 году и до ноября 2025 года Топ-10 акций Zacks выросли на +2,530.8%, более чем в ЧЕТЫРЕ раза превысив +570.3% S&P 500.

Шераз проанализировал 4,400 компаний, охваченных рейтингом Zacks, и отобрал 10 лучших для покупки и удержания в 2026 году. Вы все еще можете быть среди первых, кто увидит эти только что выпущенные акции с огромным потенциалом.

Смотрите новые Топ-10 акций >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод