Aon опубликовал отчет за третий квартал, превысив ожидания благодаря сильным решениям в области перестрахования.

Aon plc AON сообщил о скорректированной прибыли за третий квартал 2025 года в размере $3.05 на акцию, что на 5.5% выше консенсус-прогноза Zacks. Чистая прибыль увеличилась на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Общие доходы выросли на 7% по сравнению с прошлым годом до $4 миллиардов. Выручка превысила консенсусный прогноз на 1.4%. Органический рост доходов составил 7%.

Сильные квартальные результаты были поддержаны ростом нового бизнеса и высоким уровнем удержания в решениях Aon. Сегменты Risk Capital и Human Capital получили выгоду от органического роста доходов и чистых сбережений от реструктуризации. Однако позитивный эффект частично компенсировался растущими операционными расходами.

Aon plc Цена, Консенсус и Удивление EPS

Операции AON за Q3

Общие операционные расходы составили $3.2 миллиарда, увеличившись на 3% по сравнению с прошлым годом из-за более высоких расходов, связанных с 7% органическим ростом доходов, и увеличением амортизации нематериальных активов в результате приобретений и долгосрочных инвестиционных вложений. Этот показатель оказался немного ниже нашего прогноза.

Скорректированная операционная прибыль выросла на 15% по сравнению с прошлым годом до $1.1 миллиарда и превысила наш прогноз на 1.9%. Этот показатель увеличился благодаря органическому росту доходов и чистым сбережениям от реструктуризации. Скорректированная операционная маржа составила 26.3%, улучшившись на 170 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом.

Сегментальная производительность за Q3

Risk Capital

Коммерческие решения по рискам: Органические доходы выросли на 7% по сравнению с прошлым годом в третьем квартале благодаря стабильной работе основных операций P&C, международному росту и высокому уровню удержания. Выручка в этом сегменте составила $2 миллиарда, что на 7% больше по сравнению с прошлым годом и на 1.1% выше консенсус-прогноза Zacks.

Решения по перестрахованию: Органические доходы улучшились на 8% по сравнению с прошлым годом благодаря успешному договорному бизнесу, более высоким факультативным размещениям, сильному удержанию и новому бизнесу. Выручка увеличилась на 7% по сравнению с прошлым годом до $537 миллионов, что превышает консенсусный прогноз в $531.4 миллиона.

Human Capital

Решения в области здравоохранения: Органические доходы выросли на 6% по сравнению с прошлым годом благодаря расширению основных бизнесов в области здравоохранения и льгот, а также высоким аналитическим данным о талантах. Выручка в этом сегменте составила $935 миллионов, увеличившись на 7% по сравнению с прошлым годом и превысив консенсусный прогноз Zacks в $927.4 миллиона.

Решения в области благосостояния: Органические доходы улучшились на 5% по сравнению с прошлым годом в третьем квартале благодаря сильному бизнесу по пенсионным планам, который получил импульс от устойчивого спроса на консультации, связанных с влиянием изменений в регулировании и ростом инвестиций. Выручка увеличилась на 8% по сравнению с прошлым годом до $540 миллионов, что связано с ростом в NFP. Этот показатель превысил консенсусный прогноз в $524.4 миллиона.

Финансовое положение AON (по состоянию на 30 сентября 2025 года)

Aon завершил третий квартал с наличными и эквивалентами наличных в размере $1.1 миллиарда, что на 0.9% выше уровня на конец 2024 года. Общие активы составили $51.6 миллиарда, увеличившись с $49 миллиардов на конец 2024 года.

Долгосрочный долг составил $15.1 миллиарда, снизившись с уровня на конец 2024 года в $16.3 миллиарда. Краткосрочный долг и текущая часть долгосрочного долга составили $1.7 миллиарда.

Aon сгенерировал денежный поток от операционной деятельности в размере $1.1 миллиарда в третьем квартале, что выше $1 миллиарда годом ранее. Скорректированные свободные денежные потоки выросли на 13% по сравнению с прошлым годом до $1.1 миллиарда.

Обновление по капиталовложениям Aon

Aon выкупил 0.7 миллиона обыкновенных акций класса A примерно за $250 миллионов в третьем квартале. На 30 сентября 2025 года осталось около $1.6 миллиарда в рамках авторизации на выкуп.

Перспективы AON подтверждены

Ожидается, что доходы по-прежнему будут показывать органический рост в среднем на уровне среднего однозначного или выше в 2025 году и далее. Компания ожидает, что скорректированная операционная маржа увеличится в 2025 году. Она также прогнозирует, что скорректированная EPS продемонстрирует сильный рост в этом году. Свободный денежный поток по-прежнему прогнозируется с ростом на двузначные числа в долгосрочной перспективе.

Программа реструктуризации Aon United, вероятно, позволит компании достичь ежегодных сбережений в размере примерно $350 миллионов к концу 2026 года. Ранее планировалось достичь кумулятивных ежегодных сбережений в $260 миллионов в 2025 году.

Рейтинг AON по версии Zacks

AON в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать).

Предстоящие релизы отчетности

Вот три компании из финансовой сферы, которые, вероятно, скоро опубликуют свои квартальные отчеты.

EverQuote, Inc. EVER в настоящее время имеет рейтинг Zacks 2 (Покупать). Консенсус-прогноз Zacks для прибыли EVER за предстоящий квартал составляет 37 центов на акцию, что указывает на рост на 19.4% по сравнению с прошлым годом. Прибыль EverQuote превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, со средним удивлением в 44.2%. Вы можете увидеть полный список акций Zacks с рейтингом #1 (Сильная покупка) здесь.

Robinhood Markets, Inc. HOOD в настоящее время имеет рейтинг Zacks 3. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли HOOD за предстоящий квартал составляет 51 цент на акцию, что указывает на 200% рост по сравнению с прошлым годом. Прибыль Robinhood Markets превысила прогнозы в трех из последних четырех кварталов и однажды не оправдала ожиданий, со средним удивлением в 19.5%.

American International Group, Inc. AIG в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли AIG за предстоящий квартал составляет $1.68 на акцию, что указывает на 36.6% рост по сравнению с прошлым годом. Этот показатель оставался стабильным в течение последней недели. Прибыль American International Group превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, со средним удивлением в 9.5%.

Хотите узнать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

EverQuote, Inc. (EVER): Бесплатный отчет по анализу акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод