ANGO акции выросли в предторговых торгах после превышения ожиданий по прибыли за III квартал, валовая маржа снизилась.

AngioDynamics, Inc. ANGO сообщила о скорректированном убытке на акцию в размере 7 центов за третий квартал финансового 2026 года, что меньше скорректированного убытка на акцию в 8 центов за аналогичный квартал прошлого года и оценки консенсуса Zacks в размере 11 центов убытка. Убыток по GAAP составил 19 центов, что больше, чем 11 центов за аналогичный период прошлого года.

Детали доходов ANGO

Выручка в третьем финансовом квартале составила 78,4 миллиона долларов, что на 8,9% больше, чем в прошлом году, как на отчетной, так и на про-форми основе. Выручка превысила оценку консенсуса Zacks на 1,4%. Компания продолжала видеть сильные вклады от своих бизнесов Med Tech (включая платформу периферической атерэктомии Auryon, платформу управления тромбами и платформу необратимой электропорации NanoKnife) и Med Device в течение квартала. Акции этой компании выросли почти на 1,1% в сегодняшних предрыночных торгах.

Географический анализ AngioDynamics

В рассматриваемом квартале чистая выручка в США составила 67,3 миллиона долларов, что на 9,7% больше, чем в прошлом году, как на отчетной, так и на про-форми основе. Эта цифра сопоставима с нашим прогнозом чистой выручки в США за третий финансовый квартал в размере 65,7 миллиона долларов. Международная выручка составила 11,1 миллиона долларов, что на 4,5% больше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года, как на отчетной, так и на про-форми основе. Эта цифра сопоставима с нашим прогнозом международной выручки за третий финансовый квартал в размере 11,1 миллиона долларов.

Сегментный анализ ANGO

AngioDynamics получает доходы от двух бизнесов — Med Tech и Med Device. Чистые продажи бизнеса Med Tech в третьем финансовом квартале составили 37,3 миллиона долларов, что отражает рост на 18,9% по сравнению с прошлым годом как на отчетной, так и на про-форми основе. Эта цифра сопоставима с нашим прогнозом чистых продаж бизнеса Med Tech за третий финансовый квартал в размере 36,4 миллиона долларов.

Рост был в основном обусловлен увеличением чистых продаж Auryon, составивших 16,3 миллиона долларов (рост на 17,9% по сравнению с прошлым годом), выручкой от механической тромбоэктомии (включающей AngioVac и AlphaVac) в размере 11,5 миллиона долларов (рост на 17,9% по сравнению с прошлым годом) и продажами NanoKnife в размере 7,6 миллиона долларов (рост на 21% по сравнению с прошлым годом). В квартале выручка от AngioVac составила 7,2 миллиона долларов (рост на 5% по сравнению с прошлым годом), а выручка от AlphaVac составила 4,4 миллиона долларов (рост на 47,4% по сравнению с прошлым годом). Общая выручка от NanoKnife включала рост на 20% в продажах зондов и 24,9% в капитальных продажах.

Выручка Med Device в третьем финансовом квартале составила 41,1 миллиона долларов (рост на 1,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года) и 40,7 миллиона долларов (рост на 1,1%) на отчетной и про-форми основе соответственно. Эта цифра сопоставима с нашим прогнозом чистых продаж бизнеса Med Device за третий финансовый квартал в размере 40,4 миллиона долларов.

Анализ маржи AngioDynamics

В рассматриваемом квартале скорректированная валовая прибыль AngioDynamics на про-форми основе возросла на 6,7% до 41,5 миллиона долларов. Однако про-форми валовая маржа сократилась на 107 базисных пунктов до 52,9%. Мы прогнозировали про-форми валовую маржу на уровне 54,9% для третьего квартала финансового 2026 года.

Расходы на продажи и маркетинг на про-форми основе увеличились на 7,6% до 27,4 миллиона долларов по сравнению с прошлым годом. Расходы на исследования и разработки на про-форми основе выросли на 2,5% по сравнению с прошлым годом до 7,1 миллиона долларов, в то время как общие и административные расходы на про-форми основе увеличились на 2,2% до 10,7 миллиона долларов. На про-форми основе скорректированные операционные расходы составили 45,2 миллиона долларов, что на 5,4% больше по сравнению с прошлым годом.

Скорректированный операционный убыток на про-форми основе составил 3,8 миллиона долларов по сравнению с убытком в 4 миллиона долларов в аналогичном квартале прошлого года.

Денежная позиция ANGO

AngioDynamics завершила третий квартал финансового 2026 года с денежными средствами и их эквивалентами в размере 37,8 миллиона долларов по сравнению с 41,6 миллиона долларов на конец второго квартала финансового года. Компания завершила квартал без долгов на своем балансе.

Кумулятивные чистые денежные средства, использованные в операционной деятельности на конец третьего квартала финансового 2026 года, составили 14,4 миллиона долларов по сравнению с 28,9 миллиона долларов годом ранее.

Прогноз AngioDynamics на FY26

AngioDynamics пересмотрела свои прогнозы на финансовый 2026 год. Теперь компания ожидает, что её чистые продажи будут в диапазоне 313,5 миллиона - 315,5 миллиона долларов, что выше предыдущего прогноза выручки в диапазоне 312 миллионов - 314 миллионов долларов. Оценка консенсуса Zacks в настоящее время составляет 313,2 миллиона долларов.

AngioDynamics теперь ожидает, что рост выручки Med Tech составит от 15% до 17%, что выше предыдущих прогнозов роста от 14% до 16% по сравнению с аналогичным периодом финансового 2025 года.

Рост выручки Med Device теперь прогнозируется примерно на уровне 1% по сравнению с предыдущим прогнозом роста от 0% до 1% по сравнению с аналогичным периодом финансового 2025 года.

Скорректированный убыток на акцию теперь прогнозируется в диапазоне от 30 до 23 центов, что уже меньше, чем предыдущие прогнозы от 33 до 23 центов. Оценка консенсуса Zacks в настоящее время составляет убыток в 27 центов на акцию.

Наше мнение о ANGO

AngioDynamics завершила третий квартал финансового 2026 года с меньшим, чем ожидалось, скорректированным убытком на акцию и лучшей, чем ожидалось, выручкой. Рост общей выручки и географической выручки, как на отчетной, так и на про-форми основе, выглядел многообещающе. Сильные результаты обоих сегментов также были впечатляющими. В квартале также были зафиксированы сильные продажи Auryon, AngioVac, AlphaVac и NanoKnife.

По словам руководства, портфель механической тромбоэктомии ANGO продемонстрировал сильные результаты в течение квартала, поскольку коммерческое принятие продолжало расти как для AlphaVac, так и для AngioVac.

Тем не менее, неудовлетворительные результаты по нижней строке разочаровали. Сокращение про-форми валовой маржи не внушает оптимизма.

Рейтинг Zacks и ключевые рекомендации AngioDynamics

ANGO в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать).

Некоторые акции с более высоким рейтингом из более широкого медицинского сектора, которые ожидаются к отчету в ближайшее время, это Globus Medical, Inc. GMED, DaVita Inc. DVA и GE HealthCare Technologies Inc. GEHC.

Оценка консенсуса для скорректированной прибыли на акцию (EPS) Globus Medical за первый квартал 2026 года в настоящее время составляет 92 цента. Оценка консенсуса для выручки составляет 728,9 миллиона долларов. GMED в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Globus Medical имеет оценку долгосрочного роста 9,6%. Доходность по прибыли GMED в 5,1% выглядит лучше, чем отрицательная доходность в отрасли.

DaVita в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Оценка консенсуса для скорректированной EPS за первый квартал 2026 года в настоящее время составляет 2,41 доллара. Оценка для выручки составляет 3,30 миллиарда долларов.

DaVita имеет оценку долгосрочного роста 20,2%. Доходность по прибыли DVA в 9,7% выглядит лучше, чем 5,7% в отрасли.

GE HealthCare в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2. Оценка консенсуса для скорректированной EPS за первый квартал 2026 года в настоящее время составляет 1,07 доллара. Оценка для выручки составляет 5,06 миллиарда долларов.

GE HealthCare имеет оценку долгосрочного роста 9,1%. Доходность по прибыли GEHC в 7,1% выглядит лучше, чем 2,4% в отрасли.

Радикальная новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем ИИ.

Хотя некоторые считали, что технологии еще далеко до реализации, они уже присутствуют и развиваются быстро. Крупные гипермасштабные компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, стремятся интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые могут доминировать в области квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности".

Кевин был одним из первых экспертов, которые признали огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он сосредоточился на том, что может стать "следующим большим событием" в области превосходства квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность разместить свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите лучшие квантовые акции сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод