Analog Devices опубликует отчет о доходах за Q1: чего ожидать от акций?

Analog Devices ADI планирует опубликовать результаты за первый квартал финансового 2026 года 18 февраля. В первом квартале финансового года Analog Devices ожидает выручку в размере 3,1 миллиарда долларов (+/- 100 миллионов долларов). Консенсус-прогноз Zacks для выручки составляет 3,12 миллиарда долларов, что предполагает рост на 28,67% по сравнению с показателем того же квартала годом ранее. Analog Devices ожидает, что неконсолидированная прибыль составит 2,29 доллара (+/- 0,10 доллара). Консенсус-прогноз Zacks для прибыли составляет 2,30 доллара на акцию, что указывает на рост на 41% по сравнению с отчетным показателем того же квартала годом ранее. За последние 30 дней этот показатель был пересмотрен вверх на цент.

ADI превзошел консенсус-прогнозы Zacks в каждом из последних четырех кварталов, со средним сюрпризом в 5,83%.

Наш модельный прогноз предсказывает превышение прибыли для ADI в этом сезоне отчетности. Сочетание положительного Earnings ESP и рейтинга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Держать) повышает шансы на превышение прибыли, что и наблюдается в данном случае.

Earnings ESP: Earnings ESP, который представляет собой разницу между наиболее точным прогнозом ($2,34 на акцию) и консенсус-прогнозом Zacks ($2,30 на акцию), составляет +1,57%. Вы можете узнать о лучших акциях для покупки или продажи до их отчета с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Рейтинг Zacks: В настоящее время ADI имеет рейтинг Zacks #2. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Факторы, которые следует учитывать для акций ADI:

Предполагается, что результаты Analog Devices за первый квартал могли быть поддержаны секулярным ростом на рынках промышленности, связи и потребительских товаров. Промышленный сегмент демонстрирует сильный рост благодаря устойчивому спросу со стороны компаний в области инструментов, автоматизации, здравоохранения, аэрокосмической и оборонной промышленности, а также управления энергией.

Поскольку клиенты ADI продолжают извлекать выгоду из улучшения производительности, эффективности и качества наряду с аналитическими данными, сегмент промышленной автоматизации, вероятно, продолжит демонстрировать сильную динамику в квартале, который будет отчитан.

Сегмент связи Analog Devices обслуживает развитие широкополосных, беспроводных и интернет-инфраструктур. Этот конечный рынок, вероятно, выиграл от растущего использования аналоговых и смешанных сигнальных интегральных схем в 5G, спутниковом и наземном широкополосном доступе, оптическом и кабельном сетевом оборудовании для центров обработки данных, операторов и хранения данных.

Потребительский сегмент компании испытывает спрос на мобильные телефоны, игровые устройства, устройства для прослушивания и носимые технологии. Поскольку Analog Devices разрабатывает аналоговые, цифровые, смешанные сигнальные процессоры и решения по управлению питанием для личных и профессиональных развлекательных систем, а также потребительских продуктов с широкими функциональными возможностями, спрос на потребительскую электронику приносит выгоду ADI.

Акции Analog Devices показали рост на 57,1% за последний год, что превышает доходность сектора полупроводников - аналоговых и смешанных на 46,4%.

Теперь давайте взглянем на ценность, которую Analog Devices предлагает своим инвесторам на текущих уровнях. В настоящее время ADI торгуется с премией с прогнозируемым соотношением цены к выручке (P/S) на 12 месяцев 12,38X по сравнению с 9,55X в отрасли.

Инвестиционный тезис для акций ADI:

Секторы промышленности и связи ADI росли на фоне спроса на инфраструктуру, основанную на ИИ, в течение последних трех кварталов. Промышленный сегмент ADI был поддержан спросом на системы автоматического тестирования, которые выиграли от спроса на ИИ-чипы, что укрепило сильные позиции ADI на рынках систем на чипах и тестирования памяти.

В сегменте связи Analog Devices наблюдался сильный спрос на электрооптические интерфейсы с переходом от 800G к 1,6T, а также на прецизионное управление энергией, защиту и мониторинг. Руководство ADI сообщило, что его бизнес в области центров обработки данных превысил порог в 1 миллиард долларов в четвертом квартале финансового 2025 года на фоне роста инфраструктуры ИИ.

Неконсолидированная операционная маржа ADI за финансовый 2025 год составила 41,9%, что на 20% больше по сравнению с прошлым годом. Маржа ADI расширяется, несмотря на рост операционных расходов, капитальных затрат и сильное конкурентное давление со стороны таких компаний, как Texas Instruments TXN, STMicroelectronics STM и NXP Semiconductors NXPI. Texas Instruments конкурирует с ADI в области аналоговых, цифровых и смешанных сигнальных цепей, прецизионного сенсирования и управления питанием для продуктов потребительской электроники.

NXP Semiconductor является одним из ведущих поставщиков решений для аналоговых и смешанных сигнальных чипов, обслуживающих мобильные, соединительные и потребительские приложения, обеспечивая фронт-энд, управление питанием и смешанные сигналы для потребительских устройств, особенно на мобильном и IOT рынках. Texas Instruments обслуживает автомобильный рынок своими аналоговыми датчиками, силовыми интегральными схемами, сетями и цепями сигналов в автомобиле, а также электроникой для помощи водителю.

STMicroelectronics конкурирует с ADI своими датчиками, такими как MEMS и инерциальные, аналоговыми передними частями, интерфейсными интегральными схемами и микроконтроллерами. Хотя интенсивная конкуренция со стороны крупных игроков заставила ADI увеличить свои расходы на научные исследования и разработки, а также на продажи и маркетинг на двузначные проценты, сильный рост выручки компании помог защитить ее маржи.

Заключение: Покупайте акции ADI сейчас.

Сильная динамика акций Analog Devices отражает ускоряющийся рост, основанный на ИИ, широкую силу сегментов и устойчивые маржи, несмотря на растущую конкуренцию. При наличии устойчивой динамики выручки, расширяющейся экспозиции в центре обработки данных и повышении прогнозов прибыли, акции ADI сейчас стоит купить.

Акции в области квантовых вычислений готовы к росту. Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям создания богатства за наше время.

Сегодня у вас есть возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете «За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности» вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, победят в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать «7 лучших акций на следующие 30 дней». Нажмите здесь, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод