Анализ позиций игроков Антон Румянцев 1.Сальдо. Перекупленность, перепроданность счетов. Представьте себя за игральным столом, при этом вы видите карты других игроков. Вопрос: Кто

Анализ позиций игроков

Антон Румянцев

1.Сальдо. Перекупленность, перепроданность счетов.

Представьте себя за игральным столом, при этом вы видите карты других игроков. Вопрос: Кто имеет преимущества и кто победит?

Возьмем один счет, на нем 100 рублей, при покупке активов на 100 рублей счет будет перекупленным, при продаже активов на 100 рублей перепроданным. На самом деле перекупленность/перепроданность счета будет определяться лимитами на инструмент. Но в целом важно понимание. А теперь возьмем 100 счетов, и допустим, 80 из них перекуплены, а 20 перепроданы: Куда пойдет цена? Скорее всего вниз ,а может вверх. Как правило цена может пойти и вверх, и вниз. Если будут закрываться 80 мелких счетов это будет неодномоментно, поэтому не приведет к резкому снижению цен, а вот если будут закрываться 20 крупных счетов, то, скорее всего, произойдет взлет цен.
Как определить САЛЬДО множества счетов???
1.Иметь данные всех счетов с биржи.
2.Иметь данные всех счетов всех брокеров и дилеров.
3.По приказам, поступающим на биржу.

Первые два пункта нас не интересуют, так как никто не выдаст эту информацию. А глобально можно увидеть сальдо рынка именно по поступающим на него приказам.

2.Определение приказов.
Я принял за основу следующее:
Флэт на рынке наступает в трех случаях:
1.Потеря ликвидности, нежелание игроков покупать и продавать, отсутствие интересов. (показана на графике РАОЕЭС R_T)
2.Борьба за цену, защита позиций(встречается во второй половине цикла, приведенного мной закона спроса и предложения).
3.Обеспечение ликвидности приказа, поступившего на биржу (встречается в первой половине цикла закона спроса и предложения).

Потеря ликвидности нас не интересует, а вот последние два пункта рассмотрим подробнее. Допустим, что на биржу поступил крупный приказ на продажу, что происходит: 1.Он должен быть удовлетворен. 2.За обеспечение ликвидности необходимо взять премию.

Так что же произойдет? Трейдеры скупят весь приказ, отгонят рынок выше и там отдадут в биды. А теперь посмотрите на цикл спроса и предложения и прочитайте предыдущее предложение еще раз, и все вам станет понятно.
Так вот первая половина цикла закона спроса и предложения будет заключена именно в этом, а во второй половине трейдеры, забиравшие продажу, будут защищать свою позицию, подставляя в рынок биды и вынуждая остальных скупить у них купленное ранее. Так как рассматривать флэт на рынке: как накопление / распределение позиций игроков? Если так, то все встает на свои места. Здесь я рассмотрел классический цикл и что за ним стоит, а ведь есть еще случаи неудовлетворения приказов, есть случаи подстановки под приказ противоположного приказа. Теперь я надеюсь вам станет ясно, что стоит за тем, что я вам вчера в двух статьях привел.

Для всех скептиков работает закон или не работает, привожу график РАО ЕЭС. Там все показано: и цикл закона спроса и предложения, и дисбаланс, и потеря ликвидности. На графике РАО ЕЭС ВОСЕМЬ одинаковых трендов за два года!!!!!!!!!! ВОСЕМЬ - ДУМАЙТЕ.

А теперь задайтесь вопросом: что может игрок, обладая такой технологией и достаточно крупным капиталом???
Хотите вы или нет, я могу достаточно многое объяснить, показать, чего большинство из вас сделать не может. Я привел вам достаточно аргументов в защиту своей теории, доказательства на графиках. Что касается объемов, то как правило при грамотной работе специалиста и маркетмейкера, рынок переварит любой объем.

Отдельным вопросом привожу:
Вы считаете, что покупка с бида и продажа с офера удел профессионала? А все кто дергает с текущих – чайники? Много раз слышал подобное в форумах. У вас даже системы под это подведены. Так вот, благодаря подобному вы получили Мосэнерго.
Удел профессионала - не двигать рынок против клиента, а обеспечивать ликвидность клиенту.

Надеюсь, теперь вопросов не останется. А если хотите знать больше, то всему свое время. И неважно, какой рынок, я вам привел франк и РАО ЕЭС. А работает это на всех мало-мальски ликвидных рынках. Просто думать надо. Предыдущие статьи на эту тему: Последняя песня
Закон спроса и предложения, или Куда уходят деньги P.S. Задумайтесь: когда подобная технология будет доступна каждому, что произойдет???