19.02.26 00:00 Поделиться

Анализ отчетности за четвертый квартал

Акции Emerson Electric Company 140,89$ -0,80% Прогноз 156,03$

Акции Generac Holdlings Inc. 283,47$ -0,39% Прогноз 299,51$

Акции Fastenal Company 46,19$ 3,26% Прогноз 47,60$

Примечание: Ниже приведен фрагмент отчета Earnings Trends на этой неделе. Для доступа к полному отчету, содержащему подробные исторические данные и прогнозы на текущий и последующие периоды, пожалуйста, нажмите здесь>>>

Вот ключевые моменты:

Общие earnings для 394 членов S&P 500, которые сообщили результаты за 4 квартал, увеличились на +12.7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на +8.8% более высоких доходах, при этом 75.9% превзошли прогнозы EPS и 72.3% превзошли прогнозы по выручке.

Темпы роста earnings за 4 квартал и процент превышения EPS для этой группы из 394 членов индекса находятся ниже того, что мы наблюдали от этой же группы компаний в предшествующий период, при этом процент превышения EPS также ниже 20-квартального среднего для этой группы компаний.

Темпы роста выручки для этой группы из 394 членов индекса представляют собой четкое ускорение по сравнению с другими недавними периодами. Процент превышения выручки за 4 квартал ниже предыдущего периода, но в остальном незначительно выше 20-квартального среднего для этой группы компаний.

Для сектора технологий у нас теперь есть результаты за 4 квартал 2025 года от 72.8% рыночной капитализации сектора в индексе S&P 500. Общие earnings для этих технологических компаний выросли на +17.4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на +15.6% более высоких доходах, при этом 87.3% превзошли прогнозы EPS и 87.3% превзошли прогнозы по выручке. Это значительно лучший результат этих технологических компаний по сравнению с другими недавними периодами.

С учетом фактических результатов, которые уже опубликованы, и прогнозов для компаний, которые еще не отчитались, общие earnings за 4 квартал в настоящее время ожидаются на уровне +13.1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на +9.1% более высоких доходах. Это будет 10-й подряд квартал положительного роста earnings для индекса.

Выдающиеся сектора в этом сезоне earnings

С точки зрения положительной реакции рынка на результаты за 4 квартал, три сектора явно выделяются. Эти сектора - Промышленные товары, Энергетика и Коммунальные услуги, со средними реакциями цен акций +2.72%, +2.61% и +2.86% соответственно в ответ на результаты за 4 квартал. Эти приросты цен акций в ответ на результаты за 4 квартал сравниваются с движениями на рынке +1.18% для компаний сектора Промышленные товары после результатов 3 квартала 2025 года, в то время как сопоставимые движения для секторов Энергетика и Коммунальные услуги составили -0.59% и -0.11% соответственно.

Упомянутое здесь изменение цены происходит с дня до публикации отчета о доходах до дня после, при этом медианная цена рассчитывается для каждого сектора.

Смотрим на отчет по earnings сектора Промышленные товары за 4 квартал, у нас теперь есть результаты от 87.2% рыночной капитализации сектора в индексе S&P 500. Общие earnings для этих компаний увеличились на +5.6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на +12.1% более высоких доходах, при этом 72.7% превзошли прогнозы EPS и 54.5% превзошли прогнозы по выручке.

Сравнительные графики ниже ставят темпы роста earnings и выручки сектора Промышленные товары за 4 квартал в исторический контекст.