18.02.26 23:57 Поделиться

Анализ отчета о прибыли за четвертый квартал

Акции Emerson Electric Company 140,89$ -0,80% Прогноз 156,03$

Акции Generac Holdlings Inc. 283,47$ -0,39% Прогноз 299,51$

Акции Fastenal Company 46,19$ 3,26% Прогноз 47,60$

Примечание: Ниже приведен фрагмент отчета о тенденциях доходов на этой неделе. Чтобы получить полный отчет, содержащий подробные исторические данные и прогнозы для текущих и следующих периодов, нажмите здесь>>>

Вот ключевые моменты:

Общие доходы для 394 компаний S&P 500, которые сообщили о результатах за 4 квартал, выросли на +12,7% по сравнению с тем же периодом прошлого года на +8,8% более высоких доходах, при этом 75,9% превысили оценки EPS и 72,3% превысили оценки доходов.

Темпы роста доходов за 4 квартал и процент превышения EPS для этой группы из 394 членов индекса ниже того, что мы наблюдали от этой же группы компаний в предыдущем периоде, при этом процент превышения EPS также ниже 20-квартального среднего для этой группы компаний.

Темпы роста доходов для этой группы из 394 членов индекса представляют собой четкое ускорение по сравнению с другими недавними периодами. Процент превышения доходов за 4 квартал ниже предыдущего периода, но в остальном умеренно выше 20-квартального среднего для этой группы компаний.

Для сектора технологий у нас теперь есть результаты за 4 квартал 2025 года от 72,8% рыночной капитализации сектора в индексе S&P 500. Общие доходы для этих технологических компаний выросли на +17,4% по сравнению с тем же периодом прошлого года на +15,6% более высоких доходах, при этом 87,3% превысили оценки EPS и 87,3% превысили оценки доходов. Это заметно лучшее выступление этих технологических компаний по сравнению с другими недавними периодами.

Объединяя фактические результаты, которые уже вышли, с оценками для компаний, которые еще не отчитались, общие доходы за 4 квартал в настоящее время ожидаются на уровне +13,1% по сравнению с тем же периодом прошлого года на +9,1% более высоких доходах. Это будет 10-й подряд квартал положительного роста доходов для индекса.

Выдающиеся сектора в этот сезон доходов

Что касается положительной реакции рынка на результаты 4 квартала, три сектора явно выделяются. Это сектора промышленных товаров, энергетики и коммунальных услуг, с медианными реакциями цен акций +2,72%, +2,61% и +2,86% соответственно в ответ на результаты 4 квартала. Эти повышения цен акций в ответ на результаты 4 квартала сравниваются с рыночными движениями +1,18% для компаний сектора промышленных товаров после результатов 3 квартала 2025 года, в то время как сопоставимые изменения для секторов энергетики и коммунальных услуг составили -0,59% и -0,11% соответственно.

Изменение цены, упомянутое здесь, происходит с дня перед публикацией доходов до дня после, при этом медианная цена рассчитывается для каждого сектора.

Смотрим на отчет по результатам сектора промышленных товаров за 4 квартал, у нас теперь есть результаты от 87,2% рыночной капитализации сектора в индексе S&P 500. Общие доходы для этих компаний выросли на +5,6% по сравнению с тем же периодом прошлого года на +12,1% более высоких доходах, при этом 72,7% превысили оценки EPS и 54,5% превысили оценки доходов.

Сравнительные графики ниже помещают темпы роста доходов и доходов сектора промышленных товаров за 4 квартал в исторический контекст.