Анализ фьючерсов и опционов по акциям "ЛУКОЙЛа"

Фьючерс на акции ОАО "Лукойл"(LKH1): с утра базис фьючерса LKH1 находится на уровне 70 пунктов, при этом фьючерс снижается на 0,2% к 13-30 по мск (рис.1). Количество открытых позиций снизилось на 800 и составляет 79 200 контрактов (рис. 2). В долгосрочном плане рынок остается в нисходящем тренде. Волатильность мартовских путов "вне денег" выше волатильности мартовских коллов "вне денег" (рис. 3). Мы наблюдаем "ухмылку волатильности", которая сигнализирует о том, что в ближайшее время рынок скорректируется. Если говорить о количестве открытых позиций, то максимальное количество на путах LK17000BО1 (put max, рис. 4) и на коллах LK18000BС1 (call max, рис. 4). Наиболее вероятный сценарий: снижение в район 15000. Наименее вероятный сценарий: рост в район 22000.