Анализ фьючерсов и опционов по акциям "Газпрома"

Фьючерс на акции ОАО "Газпром" (GZZ0): с утра фьючерс находился в положительном базисе, на 13-00 мск базис составил 10 пунктов (рис.1), а фьючерс GZZ0 подрастает на 1,5%. Рис. 1. История базиса (внутри дня) В долгосрочном плане рынок остается в нисходящем тренде. На текущем рынке наблюдается "ухмылка волатильности", которая указывает на то, что движение, скорее всего, будет вниз (рис. 2). Рис. 2. Фьючерс GZZ0. Биржевая IV внутри дня Если говорить о количестве открытых позиций, то максимальное количество - на GZ15000BX0 (put max, рис. 3) и GZ18000BL0 (call max, рис. 3) страйках, однако пока они не являются "полноценно сформировавшимися". Рис. 3. Уровни опционной поддержки/сопротивления Наиболее вероятный сценарий: снижение в район 15 000. Менее вероятный сценарий: рост до уровня 22 000.