Анализ фьючерсов и опционов на акции "Газпрома"

Фьючерс на акции ОАО "Газпром" (GZH1): с утра фьючерс находился в положительном базисе, на 13-15 мск базис составил 120 пунктов (рис.1), а фьючерс GZH1 снижается на 0,6%. Рис. 1. История базиса (внутри дня). В долгосрочном плане рынок остается в нисходящем тренде. На текущем рынке наблюдается "ухмылка волатильности", которая указывает на то, что движение, скорее всего, будет вниз (рис. 2). Рис. 2. Фьючерс GZZ0. Биржевая IV внутри дня. Если говорить о количестве открытых позиций, то максимальное количество - на GZ15000BO1 (put max, рис. 3) и GZ18000BС1 (call max, рис. 3) страйках, однако пока они не являются "полноценно сформировавшимися". Рис. 3. Уровни опционной поддержки/сопротивления. Наиболее вероятный сценарий: снижение в район 15 000. Менее вероятный сценарий: рост до уровня 22 000.