Анализ доходов NVTS перед третьим кварталом: стоит ли держать акции или продавать?

Navitas Semiconductor (NVTS) планирует опубликовать результаты за третий квартал 2025 года 3 ноября 2025 года. Navitas Semiconductor ожидает выручку в размере 10 миллионов долларов (+/- 0,5 миллиона долларов) за третий квартал 2025 года. Консенсус-прогноз Zacks для выручки за третий квартал составляет 10,1 миллиона долларов, что указывает на снижение на 53,4% по сравнению с прошлым годом. Консенсус-прогноз по убытку составляет 5 центов на акцию за третий квартал 2025 года, что не изменилось за последние 60 дней. NVTS сообщил об убытке в 6 центов на акцию в аналогичном квартале год назад.

Результаты Navitas Semiconductor за последний квартал совпадали с консенсус-прогнозом Zacks на протяжении четырех кварталов подряд, с средней неожиданностью 0,0%.

Наш проверенный метод не дает однозначного прогноза о превышении прибыли для Navitas Semiconductor на этот раз. Сочетание положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Держать) увеличивает шансы на превышение прибыли, чего здесь не наблюдается. У Navitas Semiconductor Earnings ESP составляет 0,00% и в настоящее время она имеет ранг Zacks #3. Вы можете узнать о лучших акциях для покупки или продажи до их отчетности с помощью нашего фильтра Earnings ESP. Полный список акций с рангом Zacks #1 на сегодня можно найти здесь.

Факторы, которые могут повлиять на результаты NVTS за третий квартал. Navitas Semiconductor является известным поставщиком силовых полупроводников, ориентированным на свой бизнес GaN (нитрид галлия) под брендами GaNFast, GaNSafe и GaNSense, а также на устройствах на основе карбида кремния (SiC). Ожидается, что Navitas выиграет от растущего спроса на энергоснабжение, обеспечиваемое технологиями GaN и SiC компании.

Navitas Semiconductor находится в хорошей позиции, чтобы воспользоваться быстрым ростом центров обработки данных искусственного интеллекта (AI). Ее чипы GaN и SiC хорошо подходят для новых высоковольтных систем, которые требуют более эффективного использования энергии. Более того, расширение компании в мобильном, электрическом транспортном (EV) и энергетическом секторах, вероятно, положительно сказалось на показателях квартала, который будет отчитан. Дифференцированные устройства GaN и SiC компании помогают удовлетворять растущий мировой спрос на высокоэффективное преобразование энергии, что позволяет ей извлечь выгоду, поскольку условия на конечных рынках стабилизируются, а клиенты принимают более современные энергетические платформы.

Широкая база партнеров Navitas Semiconductor, включая таких как Samsung и Xiaomi, вероятно, помогла компании в квартале, который будет отчитан. Во втором квартале 2025 года Navitas Semiconductor расширила свое партнерство с Xiaomi, чтобы представить самый маленький и быстрый зарядное устройство на сегодняшний день, обеспечивая 90W в размере обычного зарядного устройства на 12W на основе кремния.

Более того, Navitas Semiconductor начала сотрудничество с Powerchip, чтобы перевести производство своих чипов GaN с 6-дюймовых на 8-дюймовые пластины. Цель состоит в том, чтобы производить больше чипов с более низкими затратами. 8-дюймовые пластины поддерживают эту цель, так как могут производить около 80% больше чипов, чем старые 6-дюймовые, без значительного увеличения производственных затрат. Упомянутые факторы, вероятно, способствовали перспективам компании в квартале, который будет отчитан.

Однако Navitas Semiconductor сталкивается с краткосрочными проблемами в своем бизнесе в Китае и ожидает, что выручка за третий квартал снизится из-за рисков тарифов в Китае. Более того, снижение спроса в рынках EV и промышленности также, вероятно, отрицательно сказалось на показателях за третий квартал. Кроме того, компания также решила сократить свое участие в маломаржинальном мобильном бизнесе в Китае, что, вероятно, отрицательно сказалось на финансовых показателях компании в третьем квартале.

Акции NVTS показали рост на 259,4% с начала года, превысив рост сектора Zacks Electronics - Semiconductors в 52,4%. Акции также обошли своих отраслевых соперников, включая Lam Research (LRCX), Marvell Technology (MRVL) и Ambarella (AMBA). С начала года акции Lam Research и Ambarella выросли на 123,3% и 16,4% соответственно, в то время как акции Marvell Technology упали на 16,4%.

В данный момент акции Navitas Semiconductor торгуются по более высокой мультипликации цена/выручка (P/S) по сравнению с отраслью. Прогнозируемый 12-месячный коэффициент P/S NVTS составляет 53,43X, что значительно выше прогнозируемого 12-месячного коэффициента P/S отрасли в 10,15X.

Акции Navitas Semiconductor также торгуются по более высокой мультипликации P/S по сравнению с другими отраслевыми конкурентами, включая Lam Research, Marvell Technology и Ambarella. В настоящее время коэффициенты P/S Lam Research, Marvell Technology и Ambarella составляют 9,45X, 8,61X и 9,12X соответственно.

Рекомендации для инвестиций в Navitas Semiconductor. Navitas Semiconductor находится в хорошей позиции, чтобы воспользоваться быстрым ростом центров обработки данных AI. Ее чипы GaN и SiC хорошо подходят для новых высоковольтных систем, которые требуют более эффективного использования энергии. Кроме того, переход Navitas Semiconductor на производство 8-дюймовых пластин GaN с Powerchip должен помочь компании производить больше чипов по более низкой цене и со временем улучшить маржу.

Тем не менее, руководство ожидает несколько слабых кварталов, прежде чем новые проекты AI и инфраструктуры начнут генерировать более высокую выручку. Слабость в бизнесе в Китае и риски от тарифов, а также подавленный спрос в рынках EV и промышленности, вероятно, негативно скажутся на перспективах компании в краткосрочной перспективе.

Заключение: держите акции Navitas Semiconductor на данный момент. Navitas Semiconductor находится в хорошей позиции, чтобы воспользоваться быстрым ростом центров обработки данных AI. Ее чипы GaN и SiC хорошо подходят для новых высоковольтных систем, которые требуют более эффективного использования энергии. Кроме того, переход Navitas Semiconductor на производство 8-дюймовых пластин GaN с Powerchip должен помочь компании производить больше чипов по более низкой цене и со временем улучшить маржу.

Тем не менее, риски от тарифов и высокая оценка требуют осторожного подхода к акциям.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод