Анализ доходов CRCL до III квартала: стоит ли удерживать или продавать акции?

Circle Internet Group, Inc. (CRCL) собирается представить свои результаты за третий квартал 2025 года 12 ноября.

Circle предлагает USD Coin (USDC), который можно обменять один к одному на доллары США. USDC, наряду с EURO Coin (EURC), является токенами цифровой валюты, выпущенными непосредственно на блокчейн-сетях и обеспеченными резервами, состоящими из высоколиквидных, стабильных по цене наличных и эквивалентов наличных. Оба токена, USDC и EURC, используются для платежей, расчетов и как цифровой доллар для хранения ценности.

Ожидания консенсуса Zacks для доходов за третий квартал в настоящее время составляют 708,92 миллиона долларов. Консенсусный прогноз по прибыли сейчас составляет 17 центов на акцию, что на 5 центов выше, чем 30 дней назад.

На последних опубликованных результатах за второй квартал 2025 года Circle сообщил скорректированную прибыль в 1,02 доллара на акцию, что превысило консенсусный прогноз Zacks в 29 центов.

Circle Internet Group, Inc. Цена и сюрприз EPS

Слухи о прибыли для Circle

Наша проверенная модель однозначно предсказывает превышение ожиданий по прибыли для Circle в этот раз. Сочетание положительного Earnings ESP и рейтинга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Удержание) увеличивает шансы на превышение ожиданий по прибыли, что именно и наблюдается в данном случае.

Circle имеет Earnings ESP +14,16% и в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3. Вы можете найти лучшие акции для покупки или продажи до их отчетности с помощью нашего фильтра Earnings ESP. Полный список акций с рейтингом Zacks #1 на сегодняшний день можно увидеть здесь.

Факторы, которые стоит учитывать для прибыли CRCL за третий квартал

Результаты Circle за третий квартал 2025 года, вероятно, будут выгодны благодаря стабильному росту его основного стейблкоина, USDC. Компания завершила второй квартал с 61,3 миллиарда USDC в обращении, который увеличился до 65,2 миллиарда по состоянию на 10 августа 2025 года. Объем транзакций USDC на блокчейне достиг почти 6 триллионов долларов во втором квартале, что в 5,4 раза больше, чем в прошлом году. Активность увеличилась в июле, составив 2,4 триллиона долларов в транзакциях. Количество значимых кошельков, или кошельков, содержащих более 10 долларов USDC, увеличилось на 68% по сравнению с прошлым годом.

Circle также наблюдает рост использования со стороны институциональных клиентов. Все больше бирж, торговых компаний, кошельков и банков интегрируют кошелек и инструменты ликвидности Circle. USDC, хранящийся на платформе Circle, вырос в 10 раз по сравнению с прошлым годом и составил 10% от общего обращения USDC во втором квартале, поскольку принятие USDC продолжает расширяться на глобальном уровне.

Новые продукты, запущенные за последний год, ожидается, способствовали росту в квартале, который будет отчитан. Сеть платежей Circle теперь активна в Гонконге, Бразилии, Нигерии и Мексике, и более 100 финансовых учреждений заинтересованы в присоединении, что отражает растущее использование. Кроме того, компания также запустила Circle Gateway в июле 2025 года, который помогает пользователям легко перемещать USDC между различными блокчейнами. Circle также анонсировала Arc, новую блокчейн-сеть первого уровня, созданную для платежей, валютного обмена и других финансовых случаев использования.

Вышеупомянутые факторы, вероятно, положительно повлияли на прогресс Circle в квартале, который будет отчитан. В целом, активность USDC, поддерживаемая большим использованием платформы, а также принятие новых продуктов, вероятно, поддерживали производительность Circle в третьем квартале.

Цена CRCL и оценка акций

Акции Circle выросли на 20,2% с момента начала их торговли на фондовом рынке 5 июня 2025 года, что оказалось лучше роста сектора Zacks Financial - Miscellaneous Services, составившего 1,8%.

За тот же период Circle превзошла Coinbase Global (COIN), PayPal (PYPL) и Fiserv (FI). Акции Coinbase выросли на 15,4%, в то время как акции PayPal и Fiserv упали на 8,9% и 62,5% соответственно.

Акции Circle в настоящее время торгуются по более высокому коэффициенту цена/выручка (P/S) по сравнению с отраслью. Прогнозируемый коэффициент P/S акций на следующие 12 месяцев составляет 8,18X, что значительно выше прогноза P/S для отрасли, равного 3,25X.

Акции Circle также торгуются по более высокому коэффициенту P/S по сравнению с ее конкурентами, включая PayPal и Fiserv. В настоящее время коэффициенты P/S для PayPal и Fiserv составляют 1,83X и 1,67X соответственно.

Инвестиционные соображения для CRCL

Улучшение регуляторной среды и растущий спрос на стейблкоины, такие как USDC, положительно сказываются на долгосрочных перспективах компании. Более того, расширяющаяся база партнеров компании ожидается, что будет способствовать росту выручки в предстоящих кварталах.

Во втором квартале 2025 года Circle расширила отношения с крупными биржами, такими как Binance и OKX, что увеличивает использование USDC и технологии кошелька Circle на крупных торговых платформах. Кроме того, Circle также подписала соглашения с крупными компаниями в сфере платежной инфраструктуры, такими как FIS, Corpay и Matera, которые обслуживают десятки тысяч банков, способствуя принятию технологии стейблкоинов в традиционную финансовую систему.

Однако компания сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны устоявшихся компаний, включая Coinbase, PayPal и Fiserv. Fiserv и Банк Северной Дакоты сотрудничали для запуска "Roughrider Coin", полностью обеспеченного долларами США и созданного на платформе цифровых активов Fiserv. Coinbase приобрела Deribit, ведущую в мире биржу крипто-опционов, сделав Coinbase самой полной глобальной платформой для крипто-деривативов. PayPal запустила сервис "Pay with Crypto", позволяющий американским торговцам принимать крипто-платежи с почти мгновенным расчетом, помогая бизнесу легче достигать глобальных клиентов.

Вывод: пока держите акции Circle

Фокус Circle на разработке инфраструктуры платежей на основе USDC, наряду с растущими партнерствами с технологическими гигантами и финансовыми учреждениями, ожидается, что будет способствовать росту в долгосрочной перспективе.

Тем не менее, компания сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны отраслевых гигантов и устоявшихся игроков, что может ограничить ее долю на рынке со временем. Кроме того, высокая оценка акций Circle также вызывает беспокойство. Эти факторы могут повлиять на позиционирование Circle на рынке, несмотря на ее технологическое преимущество.

Руководитель исследований Zacks выбирает акцию, которая скорее всего "по крайней мере удвоится"

Наши эксперты раскрыли свои топ-5 рекомендаций с потенциалом удвоения инвестиций – и директор исследований Шераз Миан считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, все наши рекомендации не обязательно являются выигрышными, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Смотрите нашу топ-акцию для удвоения (плюс 4 альтернативы) >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на ближайшие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод