Анализ доходов Allot перед четвертым кварталом: стоит ли держать акции или продавать?

Allot Inc. ALLT планирует опубликовать свои результаты за четвертый квартал 2025 года 25 февраля. Консенсус-прогноз Zacks для доходов Allot за четвертый квартал 2025 года составляет 27,93 миллиона долларов, что подразумевает рост на 12,2% по сравнению с показателем, сообщенным в прошлом году. Консенсус-прогноз для неконсолидированной прибыли ALLT за четвертый квартал остался неизменным на уровне 7 центов на акцию за последние 60 дней, что предполагает увеличение на 40% по сравнению с прибылью за аналогичный квартал прошлого года.

В последних опубликованных результатах за третий квартал 2025 года Allot сообщила о прибыли на акцию в размере 10 центов, превысив консенсус-прогноз Zacks в 4 цента.

Наш проверенный модель не дает окончательного прогноза о превышении прибыли для Allot в этот раз. Сочетание положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Держать) увеличивает шансы на превышение прибыли, чего здесь не наблюдается. У Allot Earnings ESP составляет 0,00%, и в настоящее время у компании ранг Zacks #3. Вы можете узнать о лучших акциях для покупки или продажи до их отчетов с помощью нашего фильтра Earnings ESP. Полный список акций с рангом Zacks #1 на сегодня можно увидеть здесь.

Факторы, вероятно, влияющие на результаты Allot за Q4

Allot предоставляет решения в области кибербезопасности и сетевой разведки, в основном для телекоммуникационных операторов и провайдеров услуг. Результаты Allot за четвертый квартал 2025 года, вероятно, benefited от устойчивого роста в бизнесе Cybersecurity-as-a-Service (SECaaS).

В третьем квартале 2025 года годовой доход SECaaS увеличился примерно на 60% по сравнению с прошлым годом. Рост был в основном обусловлен более высоким уровнем принятия со стороны телекоммуникационных партнеров и большим количеством конечных пользователей, подписавшихся на услуги безопасности Allot. SECaaS составила около 28% от общих доходов Allot в третьем квартале, и в будущем руководство ожидает, что эта доля приблизится к 30%. Это важно, потому что SECaaS является подписочной услугой, что обеспечивает более предсказуемые доходы. Повторяющиеся доходы составили 63% от общих доходов в третьем квартале по сравнению с 58% годом ранее, что показывает постепенное улучшение качества доходов.

Во время конференц-звонка по результатам третьего квартала руководство обозначило несколько четких факторов, способствующих росту SECaaS. Крупные телекоммуникационные клиенты Tier-1, которые запустили услуги в последние кварталы, продолжают добавлять новых подписчиков, что приводит к росту спроса на решения Allot. Существующие клиенты также со временем покупают дополнительные услуги, что поддерживает допродажу. Новые предложения, такие как OffNetSecure, позволяют компании предоставлять защиту даже тогда, когда пользователи находятся вне сети оператора. Результаты ALLT за четвертый квартал, вероятно, benefited от этого всплеска спроса.

Вышеупомянутые факторы, вероятно, положительно повлияли на успех Allot в квартале, который будет опубликован. Если телекоммуникационные партнеры продолжат масштабировать эти услуги и принятие пользователями останется стабильным, импульс SECaaS может продолжать поддерживать общий рост Allot в результатах квартала, который будет опубликован.

Динамика цен и оценка акций ALLT

Акции Allot выросли на 50,8% за последний год, превзойдя рост сектора компьютерных технологий и технологий Zacks на 22,3%. Акции значительно обошли своих конкурентов, включая Check Point Software CHKP, Fortinet FTNT и Palo Alto Networks PANW. За последний год акции Fortinet, Check Point Software и Palo Alto Networks потеряли 25,8%, 26,7% и 21% соответственно.

Несмотря на сильный рост, акции ALLT все еще выглядят разумно оцененными. Allot в настоящее время торгуется по более низкому коэффициенту цена/выручка (P/S) по сравнению с сектором. Прогнозируемый коэффициент P/S Allot за следующие 12 месяцев составляет 4,21X, что ниже прогнозируемого коэффициента P/S сектора в 6,41X.

Акции ALLT торгуются по более низкому коэффициенту P/S по сравнению с такими конкурентами, как Check Point Software, Fortinet и Palo Alto Networks. В настоящее время коэффициенты P/S Check Point Software, Fortinet и Palo Alto Networks составляют 6,00X, 7,92X и 9,31X соответственно. Этот дисконт добавляет привлекательности для долгосрочных инвесторов.

Инвестиционные соображения для Allot

Бизнес SECaaS Allot быстро масштабируется среди телекоммуникационных клиентов и способствует росту общих доходов. Если операторы Tier-1 продолжат добавлять пользователей и спрос на новые предложения безопасности останется высоким, SECaaS должен оставаться ключевым драйвером успеха Allot в будущем, что хорошо сказывается на долгосрочных перспективах компании.

Компания сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны устоявшихся компаний в области управления сетевым трафиком и кибербезопасности, таких как Check Point Software, Fortinet и Palo Alto Networks. Fortinet недавно обновила свою платформу облачной безопасности FortiCNAPP, которая учитывает защиту сети при оценке рисков облачной нагрузки, что помогает командам безопасности сосредоточиться на реальных рисках, а не справляться с слишком большим количеством предупреждений.

Программное обеспечение брандмауэра Quantum от Check Point Software, R82.10, направлено на улучшение безопасности сети для своих клиентов и помогает компаниям безопасно использовать ИИ, применять правила нулевой доверенности и защищать сети, которые охватывают офисы, центры обработки данных и облако. Palo Alto Networks сотрудничает с IBM для запуска совместного решения, которое сочетает в себе опыт IBM Consulting в области безопасности квантового уровня с платформой сетевой безопасности Palo Alto Networks.

Заключение: Держите акции Allot прямо сейчас

Allot демонстрирует сильный рост в своем бизнесе SECaaS, что приводит к более высоким доходам, растущему повторяющемуся доходу и лучшей видимости прибыли. Растущий интерес клиентов к новым предложениям в области кибербезопасности, таким как OffNetSecure, создает возможности для продажи большего числа услуг существующим клиентам, что хорошо сказывается на перспективах компании.

Тем не менее, жесткая конкуренция со стороны устоявшихся компаний, таких как Check Point Software, Fortinet и Palo Alto Networks, остается проблемой.

#1 Акция полупроводников для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные подпитывает следующий цифровой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, предоставляющие оборудование для этих гигантов, станут NVIDIАми завтрашнего дня.

Один малоизвестный производитель чипов занимает уникальную позицию, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые титаны, такие как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на первый план, что как раз то, где вы хотите быть.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите узнать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод