АНАЛИЗ-Американские и европейские банки могут потерять более $5 млрд из-за рискованных кредитов на выкуп
Авторы: Саид Азхар, Анирбан Сен и Давиде Барбушиа
НЬЮ-ЙОРК, 17 августа (Рейтер) - Ведущие банки США и Европы переживают более трудные времена в самых рискованных сегментах кредитного рынка.
Крупнейшие кредиторы США, в том числе Bank of America BAC.N и Citigroup C.N, списали 1 миллиард долларов во втором квартале по кредитам с привлечением заемных средств и промежуточным займам, поскольку растущие процентные ставки усложнили для банков задачу погашения долга перед инвесторами и другими кредиторами.
Боль также распространилась по всей Атлантике после того, как европейские кредиторы, такие как Deutsche Bank DBKGn.DE и Credit Suisse CSGN.S сообщили об убытках в связи с таким риском.
По мнению банкиров и аналитиков, крупные американские и европейские банки могут потерять еще от 5 до 10 миллиардов долларов в ближайшие кварталы по кредитам с привлечением заемных средств, которые они обязались предоставить.
По словам банкиров и аналитиков, Bank of America является одним из тех, кто наиболее подвержен таким списаниям, поскольку он финансирует по меньшей мере три крупные сделки по выкупу в то время, когда рынок LBO застопорился. Bank of America отказался от комментариев.
На рынке заемных средств банки обычно предоставляют кредиты с более высоким риском инвесторам, которые хотят приобрести компании, используя заемные средства. Поскольку рынок замедлился, банки отреагировали более жесткими условиями для новых кредитов, одновременно пытаясь распределить существующие кредиты между другими кредиторами и институциональными инвесторами. Покупатели ищут более выгодные условия.
"Если банк хочет предложить инвесторам сделку на рынке, им придется предлагать ее со скидкой", - сказал Дэн Деюнг, менеджер по высокодоходному кредитному портфелю с привлечением заемных средств в fund manager Columbia Threadneedle.
Согласно данным Dealogic, Goldman Sachs, Bank of America и Barclays входят в тройку крупнейших букраннеров по финансированию выкупа заемных средств как по кредитам, так и по облигациям с использованием заемных средств с четвертого квартала 2021 года в Соединенных Штатах и Европе.
Goldman Sachs и Barclays отказались от комментариев.
Банки обычно продают кредиты, а не удерживают их. Они хотят распределить от 80 до 100 миллиардов долларов США и европейских кредитов с привлечением заемных средств другим кредиторам и инвесторам в сентябре и октябре, что является задержкой в процессе из-за сбоев на рынке, по словам трех банкиров, вовлеченных в рынок. По словам банкиров, если они будут проданы со скидкой, андеррайтерам придется понести некоторые убытки.
Рынок был подорван планом Федеральной резервной системы по ужесточению денежно-кредитной политики для борьбы с инфляцией, что вызвало резкую распродажу активов с фиксированным доходом в этом году.
Спред доходности по ICE BofA США Ч
Источник nasdaq.com, автоматический перевод