Аналитики Уолл-стрит считают, что акции Ross Stores (ROST) являются хорошей инвестицией: так ли это?

Рекомендации аналитиков Уолл-стрит часто используются инвесторами при принятии решений о покупке, продаже или удержании акций. Сообщения в СМИ о том, что аналитики, работающие в брокерских фирмах (или на стороне продаж), меняют свои рейтинги, часто влияют на цену акций. Но имеют ли они на самом деле значение?

Давайте рассмотрим, что говорят эти тяжеловесы Уолл-стрит о Ross Stores (ROST), прежде чем обсудить надежность брокерских рекомендаций и как использовать их в своих интересах.

В настоящее время Ross Stores имеет среднюю брокерскую рекомендацию (ABR) 1.40 по шкале от 1 до 5 (Сильная покупка до Сильной продажи), рассчитанную на основе фактических рекомендаций (Покупка, Удержание, Продажа и т.д.), сделанных 20 брокерскими фирмами. ABR 1.40 приближается между Сильной покупкой и Покупкой.

Из 20 рекомендаций, которые формируют текущий ABR, 16 являются Сильной покупкой, что составляет 80% всех рекомендаций.

Тенденции брокерских рекомендаций для ROST

ABR предполагает покупку Ross Stores, но принимать инвестиционное решение исключительно на основе этой информации может быть не лучшей идеей. Согласно нескольким исследованиям, брокерские рекомендации имеют мало успеха в том, чтобы направить инвесторов к выбору акций с наибольшим потенциалом для роста цены.

Вам интересно, почему? Заинтересованность брокерских фирм в акциях, которые они покрывают, часто приводит к сильной положительной предвзятости их аналитиков в оценке. Наше исследование показывает, что на каждую рекомендацию "Сильная продажа" брокерские фирмы выдают пять рекомендаций "Сильная покупка".

Другими словами, их интересы не всегда совпадают с интересами розничных инвесторов, и они редко указывают, куда на самом деле может двигаться цена акций. Поэтому лучшее использование этой информации может заключаться в подтверждении собственного исследования или в использовании индикатора, который зарекомендовал себя как высокоэффективный в предсказании движения цены акций.

С впечатляющей внешне аудированной историей, наш собственный инструмент оценки акций, Zacks Rank, который классифицирует акции на пять групп, от Zacks Rank #1 (Сильная покупка) до Zacks Rank #5 (Сильная продажа), является надежным индикатором краткосрочной ценовой динамики акций. Таким образом, подтверждение Zacks Rank с ABR может значительно помочь в принятии прибыльного инвестиционного решения.

ABR нельзя путать с Zacks Rank

Несмотря на то, что Zacks Rank и ABR оба представлены по шкале от 1 до 5, это два совершенно разных показателя.

Брокерские рекомендации являются единственной основой для расчета ABR, который обычно отображается в десятичных дробях (например, 1.28). Zacks Rank, с другой стороны, является количественной моделью, разработанной для использования силы пересмотра прогнозов по прибыли. Он отображается целыми числами — от 1 до 5.

Так было и продолжает оставаться, что аналитики, работающие в брокерских фирмах, слишком оптимистичны в своих рекомендациях. Из-за заинтересованности своих работодателей эти аналитики выдают более благоприятные оценки, чем поддерживают их исследования, вводя инвесторов в заблуждение гораздо чаще, чем помогая им.

В отличие от этого, Zacks Rank основывается на пересмотрах прогнозов по прибыли. И краткосрочные движения цен акций сильно коррелируют с тенденциями в пересмотрах прогнозов по прибыли, согласно эмпирическим исследованиям.

Кроме того, разные оценки Zacks Rank применяются пропорционально ко всем акциям, для которых брокерские аналитики предоставляют прогнозы по прибыли на текущий год. Другими словами, этот инструмент всегда поддерживает баланс среди своих пяти рангов.

Еще одно ключевое различие между ABR и Zacks Rank — это актуальность. ABR не обязательно является актуальным, когда вы на него смотрите. Но, поскольку брокерские аналитики постоянно пересматривают свои прогнозы по прибыли с учетом меняющихся бизнес-трендов компании, и их действия быстро отражаются в Zacks Rank, он всегда актуален для указания на будущие движения цен.

Стоит ли инвестировать в ROST?

Что касается пересмотров прогнозов по прибыли для Ross Stores, консенсус-прогноз Zacks на текущий год увеличился на 2.7% за последний месяц и составляет $7.23.

Растущий оптимизм аналитиков по поводу перспектив прибыли компании, как свидетельствует сильное согласие среди них в повышении прогнозов EPS, может быть законной причиной для роста акций в ближайшем будущем.

Размер недавнего изменения в консенсус-прогнозе, вместе с тремя другими факторами, связанными с прогнозами по прибыли, привел к Zacks Rank #2 (Покупка) для Ross Stores. Вы можете увидеть полный список сегодняшних акций с Zacks Rank #1 (Сильная покупка) здесь >>>>

Таким образом, эквивалентная рекомендация ABR на Покупку для Ross Stores может служить полезным ориентиром для инвесторов.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как #1 любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут быть успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете находятся под радаром Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на ранних стадиях.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных "домашних пробежек" >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод