Аналитики Уолл-стрит оптимистично настроены по поводу Prologis (PLD): стоит ли покупать?

Принимая решение о покупке, продаже или удержании акций, инвесторы часто полагаются на рекомендации аналитиков. Медийные отчеты о изменениях рейтингов этих аналитиков, работающих в брокерских фирмах (или sell-side), часто влияют на цену акций, но действительно ли они важны? Давайте посмотрим, что эти тяжеловесы Уолл-стрит говорят о Prologis (PLD), прежде чем обсудить надежность брокерских рекомендаций и как использовать их в своих интересах.

В настоящее время Prologis имеет среднюю брокерскую рекомендацию (ABR) 1.87 по шкале от 1 до 5 (Сильная покупка до Сильной продажи), вычисленную на основе фактических рекомендаций (Покупка, Удержание, Продажа и т.д.), сделанных 23 брокерскими фирмами. ABR 1.87 приближен к диапазону между Сильной покупкой и Покупкой. Из 23 рекомендаций, определяющих текущий ABR, 13 являются Сильной покупкой, что составляет 56.5% от всех рекомендаций.

Тенденции брокерских рекомендаций для PLD

Хотя ABR предполагает покупку Prologis, возможно, не стоит принимать инвестиционное решение, основываясь только на этой информации. Несколько исследований показали ограниченный или отсутствующий успех брокерских рекомендаций в направлении инвесторов на выбор акций с наибольшим потенциалом повышения цены.

Вы задаетесь вопросом, почему? В результате корыстного интереса брокерских фирм к акциям, которые они покрывают, их аналитики, как правило, оценивают их с сильным положительным уклоном. Согласно нашим исследованиям, брокерские фирмы назначают пять рекомендаций «Сильная покупка» на каждую рекомендацию «Сильная продажа».

Иными словами, их интересы не всегда совпадают с интересами розничных инвесторов, и редко указывают, куда на самом деле может двигаться цена акций. Следовательно, лучшее использование этой информации может заключаться в подтверждении вашего собственного исследования или индикатора, который зарекомендовал себя как высокоэффективный в предсказании движения цен акций.

Zacks Rank, наш собственный инструмент оценки акций с впечатляющей внешне проверенной историей, классифицирует акции на пять групп, от Zacks Rank #1 (Сильная покупка) до Zacks Rank #5 (Сильная продажа), и является эффективным индикатором производительности цены акций в ближайшем будущем. Поэтому использование ABR для подтверждения Zacks Rank может быть эффективным способом принятия прибыльного инвестиционного решения.

ABR не следует путать с Zacks Rank

Несмотря на то что Zacks Rank и ABR оба представлены по шкале от 1 до 5, это две совершенно разные меры.

Рекомендации брокеров являются единственной основой для расчета ABR, который обычно отображается в десятичных дробях (например, 1.28). Zacks Rank, с другой стороны, является количественной моделью, предназначенной для использования силы пересмотра прогнозов прибыли. Он отображается в целых числах — от 1 до 5.

Аналитики, работающие в брокерских фирмах, были и продолжают быть чрезмерно оптимистичными в своих рекомендациях. Поскольку рейтинги, выданные этими аналитиками, более благоприятны, чем их исследования могли бы поддержать из-за корыстного интереса их работодателей, они вводят инвесторов в заблуждение гораздо чаще, чем направляют их.

В отличие от этого, Zacks Rank основан на пересмотрах прогнозов прибыли. И краткосрочные движения цен акций сильно коррелируют с тенденциями в пересмотрах прогнозов прибыли, согласно эмпирическим исследованиям.

Более того, различные градации Zacks Rank применяются пропорционально ко всем акциям, для которых брокерские аналитики предоставляют прогнозы прибыли на текущий год. Иными словами, в любой момент времени этот инструмент поддерживает баланс между пятью рангами, которые он назначает.

Существует также ключевое различие между ABR и Zacks Rank, когда дело касается актуальности. Когда вы смотрите на ABR, он может быть неактуальным. Тем не менее, поскольку брокерские аналитики постоянно пересматривают свои прогнозы прибыли, чтобы отразить меняющиеся бизнес-тенденции, и их действия быстро отражаются в Zacks Rank, он всегда актуален в предсказании будущих цен акций.

Стоит ли инвестировать в PLD?

Что касается пересмотров прогнозов прибыли для Prologis, консенсус-прогноз Zacks на текущий год остался неизменным за последний месяц на уровне $6.14.

Непоколебимые взгляды аналитиков относительно перспектив прибыли компании, как указывает неизменный консенсус-прогноз, могут быть законной причиной для того, чтобы акция выступала в соответствии с более широким рынком в ближайшее время.

Размер недавнего изменения в консенсус-прогнозе, наряду с тремя другими факторами, связанными с прогнозами прибыли, привел к тому, что Prologis получил Zacks Rank #3 (Удержание). Вы можете увидеть полный список сегодняшних акций с Zacks Rank #1 (Сильная покупка) здесь >>>>

Поэтому может быть разумно немного осторожнее относиться к эквиваленту ABR для покупки для Prologis.

Zacks называет акцию №1 в секторе полупроводников

Эта компания, остающаяся вне поля зрения, специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционирована, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на первый план, что именно то место, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $971 миллиардов к 2028 году.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод