Аналитики понижают прогноз прибыли Tesla на 2023 год с $3,96 до $3,19 на акцию

Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» по акциям американского производителя электромобилей Tesla, но понижаем целевую цену до $316 с $333 с учетом пересмотренных прогнозов на 2023-24 гг. и осторожных комментариев компании на телеконференции с аналитиками по итогам 3К23.

Tesla 18 октября отчиталась за 3К23: скорректированная чистая прибыль составила $2.318 млрд ($0.66 на разводненную акцию) против $3.654 млрд ($1.05/акц.) в 3К22. Снижение показателя вызвано уменьшением средней цены реализации в силу факторов ценообразования и структуры продаж, а также ростом операционных расходов (в первую очередь – по Cybertruck, ИИ и другим проектам в области исследований и разработок).

Мы понижаем прогноз прибыли на 2023 г. с $3.96 на акцию до $3.19, так как результаты за 3К23 оказались ниже, чем мы ожидали. Также комментарии менеджмента по итогам квартала были осторожными. Консенсус — $3.21.

Мы также снижаем прогноз прибыли на 2024 г до $4.14 с $5.80: доля Cybertruck в прибыли компании растет медленнее, чем ожидалось, а менеджмент Tesla дал довольно осторожные комментарии о текущей макроэкономической конъюнктуре. Консенсус на 2024 г. — $4.23.