Аналитики ожидают, что Eastman Chemical (EMN) сообщит о снижении прибыли: на что обратить внимание

Eastman Chemical (EMN) ожидает снижения прибыли по сравнению с прошлым годом на фоне снижения выручки, когда компания представит результаты за квартал, завершившийся в сентябре 2025 года. Этот широко известный консенсусный прогноз дает хорошее представление о финансовом положении компании, но то, как фактические результаты соотносятся с этими оценками, является важным фактором, который может повлиять на краткосрочную цену акций.

Акции могут вырасти, если эти ключевые показатели превзойдут ожидания в предстоящем отчете о доходах, который, как ожидается, будет опубликован 3 ноября. С другой стороны, если они не оправдают ожиданий, акции могут упасть.

Хотя обсуждение условий ведения бизнеса руководством во время конференц-звонка по доходам в основном определит устойчивость немедленного изменения цены и будущие ожидания по прибыли, стоит обратить внимание на шансы на положительный сюрприз EPS.

Оценка консенсуса Zacks

Этот производитель специализированной химии ожидает опубликовать квартальную прибыль в размере 1,18 доллара на акцию в своем предстоящем отчете, что представляет собой изменение по сравнению с прошлым годом на уровне -47,8%. Ожидается, что выручка составит 2,24 миллиарда долларов, что на 9% ниже по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Тенденция пересмотра оценок

Консенсусная оценка EPS для квартала была пересмотрена на 10,05% вниз за последние 30 дней до текущего уровня. Это в значительной степени отражает, как аналитики, следящие за компанией, коллективно пересмотрели свои первоначальные оценки за этот период. Инвесторы должны помнить, что направление пересмотра оценок каждым из аналитиков может не всегда отражаться в совокупном изменении.

Цена, консенсус и сюрприз EPS

Earnings Whisper

Пересмотры оценок перед публикацией доходов компании предоставляют подсказки о бизнес-условиях за период, результаты которого будут опубликованы. Наша собственная модель прогнозирования сюрпризов — Zacks Earnings ESP (Expected Surprise Prediction) — имеет это понимание в своей основе.

Zacks Earnings ESP сравнивает наиболее точную оценку с консенсусной оценкой Zacks для квартала; наиболее точная оценка является более свежей версией консенсусной оценки EPS от Zacks. Идея состоит в том, что аналитики, пересматривающие свои оценки непосредственно перед публикацией доходов, обладают самой актуальной информацией, которая может быть более точной, чем то, что они и другие, участвующие в консенсусе, предсказывали ранее.

Таким образом, положительное или отрицательное значение Earnings ESP теоретически указывает на вероятное отклонение фактической прибыли от консенсусной оценки. Однако предсказательная сила модели значительна только для положительных значений ESP.

Положительное значение Earnings ESP является сильным предиктором превышения прибыли, особенно в сочетании с Zacks Rank #1 (Сильная покупка), 2 (Покупка) или 3 (Удержание). Наши исследования показывают, что акции с этой комбинацией дают положительный сюрприз почти в 70% случаев, а солидный Zacks Rank фактически увеличивает предсказательную силу Earnings ESP.

Обратите внимание, что отрицательное значение Earnings ESP не указывает на недостижение прибыли. Наши исследования показывают, что предсказать превышение прибыли с какой-либо степенью уверенности для акций с отрицательными значениями Earnings ESP и/или Zacks Rank 4 (Продажа) или 5 (Сильная продажа) сложно.

Каковы цифры для Eastman Chemical?

Для Eastman Chemical наиболее точная оценка ниже консенсусной оценки Zacks, что указывает на то, что аналитики недавно стали пессимистично настроены по поводу перспектив прибыли компании. Это привело к значению Earnings ESP -0,99%.

С другой стороны, в настоящее время акции имеют Zacks Rank #5.

Таким образом, эта комбинация затрудняет однозначное предсказание того, что Eastman Chemical превзойдет консенсусную оценку EPS.

Содержит ли история сюрпризов какие-либо подсказки?

При расчетах оценок будущей прибыли компании аналитики часто учитывают, насколько хорошо компания соответствовала прошлым консенсусным оценкам. Поэтому стоит взглянуть на историю сюрпризов, чтобы оценить ее влияние на предстоящий показатель.

Для последнего отчетного квартала ожидалось, что Eastman Chemical опубликует прибыль в размере 1,72 доллара на акцию, тогда как фактическая прибыль составила 1,60 доллара, что привело к сюрпризу -6,98%.

За последние четыре квартала компания трижды превысила консенсусные оценки EPS.

Итог

Превышение или недостижение прибыли может не быть единственной причиной, по которой акции могут вырасти или упасть. Многие акции теряют в цене, несмотря на превышение прибыли, из-за других факторов, которые разочаровывают инвесторов. Аналогично, непредвиденные катализаторы помогают ряду акций вырасти, несмотря на недостижение прибыли.

Тем не менее, ставка на акции, которые ожидаются с превышением ожиданий по прибыли, увеличивает шансы на успех. Вот почему стоит проверить Earnings ESP компании и Zacks Rank перед ее квартальным отчетом. Обязательно используйте наш фильтр Earnings ESP, чтобы выявить лучшие акции для покупки или продажи до их отчетности.

Eastman Chemical не кажется привлекательным кандидатом на превышение прибыли. Тем не менее, инвесторы также должны обращать внимание на другие факторы при принятии решения о покупке этой акции или отказе от нее перед публикацией доходов.

Ожидаемые результаты игрока отрасли

Еще одна акция из сектора химической промышленности Zacks - LyondellBasell (LYB) - скоро ожидает публикацию прибыли в размере 0,8 доллара на акцию за квартал, завершившийся в сентябре 2025 года. Эта оценка указывает на изменение по сравнению с прошлым годом на уровне -57,5%. Ожидается, что выручка за квартал составит 7,49 миллиарда долларов, что на 27,4% ниже по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Консенсусная оценка EPS для LyondellBasell была пересмотрена на 12,4% вниз за последние 30 дней до текущего уровня. Однако более высокая наиболее точная оценка привела к значению Earnings ESP +1,75%.

В сочетании с Zacks Rank #5 (Сильная продажа) это значение Earnings ESP затрудняет однозначное предсказание того, что LyondellBasell превысит консенсусную оценку EPS. Компания не смогла превысить консенсусные оценки EPS ни в одном из последних четырех кварталов.

Следите за предстоящими объявлениями о доходах с помощью Календаря доходов Zacks.

Стоит ли инвестировать в Eastman Chemical Company (EMN)?

Прежде чем инвестировать в Eastman Chemical Company (EMN), хотите узнать о лучших акциях для покупки на следующие 30 дней? Ознакомьтесь с бесплатным отчетом Zacks Investment Research о 7 лучших акциях для покупки.

Zacks Investment Research предоставляет инвесторам инструменты и независимые исследования с 1978 года. Более 25 лет система рейтингов акций Zacks Rank более чем в два раза превысила S&P 500 с средней доходностью +24,08% в год. (Эти доходности охватывают период с 1 января 1988 года по 6 мая 2024 года.)

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод