Аналитики ожидают, что Amgen (AMGN) сообщит о снижении прибыли: на что обратить внимание

Рынок ожидает, что Amgen (AMGN) продемонстрирует снижение прибыли по сравнению с прошлым годом при увеличении выручки, когда компания опубликует результаты за квартал, завершившийся в декабре 2025 года. Этот широко известный консенсусный прогноз важен для оценки прибыльности компании, но значительным фактором, который может повлиять на краткосрочную цену акций, является то, как фактические результаты соотносятся с этими оценками.

Акции могут вырасти, если ключевые показатели превзойдут ожидания в предстоящем отчете о прибылях, который, как ожидается, будет опубликован 3 февраля. С другой стороны, если они не оправдают ожиданий, акции могут упасть.

Хотя устойчивость немедленного изменения цены и будущих ожиданий по прибыли в значительной степени будет зависеть от обсуждения условий ведения бизнеса руководством на конференц-звонке по доходам, стоит оценить вероятность положительного сюрприза по EPS.

Оценка консенсуса

Эта крупнейшая в мире биофармацевтическая компания ожидает опубликовать квартальную прибыль в размере $4.74 на акцию в своем предстоящем отчете, что представляет собой изменение по сравнению с прошлым годом на уровне -10.7%. Выручка ожидается в размере $9.46 миллиардов, что на 4.2% больше, чем в прошлом году.

Тренд пересмотра оценок

Консенсусная оценка EPS за квартал была пересмотрена на 1.34% вниз за последние 30 дней до текущего уровня. Это по сути отражает то, как аналитики, осуществляющие покрытие, коллективно пересмотрели свои первоначальные оценки в этот период. Инвесторы должны помнить, что направление пересмотов оценок каждым из аналитиков может не всегда отражаться в агрегированном изменении.

Цена, консенсус и сюрприз по EPS

Earnings Whisper

Пересмотры оценок перед выпуском доходов компании дают подсказки о бизнес-условиях за период, результаты которого ожидаются. Наша запатентованная модель предсказания сюрприза — Zacks Earnings ESP (Expected Surprise Prediction) — имеет это понимание в своей основе.

Zacks Earnings ESP сравнивает самую точную оценку с консенсусной оценкой Zacks за квартал; самая точная оценка является более свежей версией консенсусной оценки EPS от Zacks. Идея здесь заключается в том, что аналитики, пересматривающие свои оценки непосредственно перед выпуском доходов, имеют самую последнюю информацию, которая может быть более точной, чем то, что они и другие, способствующие консенсусу, предсказывали ранее.

Таким образом, положительное или отрицательное значение Earnings ESP теоретически указывает на вероятное отклонение фактической прибыли от консенсусной оценки. Однако предсказательная сила модели значительна только для положительных значений ESP.

Положительное значение Earnings ESP является сильным предиктором превышения ожиданий по прибыли, особенно в сочетании с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Держать). Наши исследования показывают, что акции с этой комбинацией дают положительный сюрприз почти в 70% случаев, и солидный рейтинг Zacks на самом деле увеличивает предсказательную силу Earnings ESP.

Обратите внимание, что отрицательное значение Earnings ESP не указывает на провал в прибыли. Наши исследования показывают, что предсказать превышение ожиданий по прибыли с какой-либо степенью уверенности для акций с отрицательными значениями Earnings ESP и/или рейтингом Zacks 4 (Продажа) или 5 (Сильная продажа) трудно.

Как сложились цифры для Amgen?

Для Amgen самая точная оценка ниже консенсусной оценки Zacks, что говорит о том, что аналитики недавно стали пессимистично настроены в отношении прибыли компании. Это привело к значению Earnings ESP в -0.40%.

С другой стороны, акции в настоящее время имеют рейтинг Zacks #3.

Таким образом, эта комбинация делает затруднительным однозначное предсказание, что Amgen превзойдет консенсусную оценку EPS.

Содержит ли история сюрпризов какую-либо подсказку?

При расчете оценок будущей прибыли компании аналитики часто учитывают, в какой степени ей удалось соответствовать прошлым консенсусным оценкам. Поэтому стоит взглянуть на историю сюрпризов, чтобы оценить ее влияние на предстоящее значение.

Для последнего отчетного квартала ожидалось, что Amgen представит прибыль в размере $5 на акцию, когда фактически она составила $5.64, что принесло сюрприз в +12.80%.

За последние четыре квартала компания превзошла консенсусные оценки EPS четыре раза.

Итог

Превышение или недостижение ожидаемой прибыли может не быть единственным основанием для повышения или понижения акций. Многие акции теряют в стоимости, несмотря на превышение ожиданий по прибыли, из-за других факторов, разочаровывающих инвесторов. Аналогично, непредвиденные катализаторы помогают ряду акций расти, несмотря на недостижение ожиданий по прибыли.

Тем не менее, ставка на акции, которые должны превзойти ожидания по прибыли, действительно увеличивает шансы на успех. Вот почему стоит проверить Earnings ESP и рейтинг Zacks компании перед ее квартальным отчетом. Обязательно используйте наш фильтр Earnings ESP, чтобы выявить лучшие акции для покупки или продажи до их отчетности.

Amgen не кажется убедительным кандидатом на превышение ожиданий по прибыли. Тем не менее, инвесторы также должны обращать внимание на другие факторы, чтобы делать ставки на эти акции или избегать их перед выпуском отчетности.

Ожидаемые результаты игрока отрасли

Еще одна акция из отрасли Zacks Medical - Biomedical and Genetics, Twist Bioscience (TWST), вскоре ожидается с убытками в размере $0.48 на акцию за квартал, завершившийся в декабре 2025 года. Эта оценка указывает на изменение по сравнению с прошлым годом на уровне +9.4%. Выручка за квартал ожидается в размере $101.45 миллионов, что на 14.4% больше, чем в прошлом году.

Консенсусная оценка EPS для Twist Bioscience осталась неизменной за последние 30 дней. Однако более низкая самая точная оценка привела к значению Earnings ESP в -1.05%.

В сочетании с рейтингом Zacks #2 (Покупка) это значение Earnings ESP делает затруднительным однозначное предсказание, что Twist Bioscience превзойдет консенсусную оценку EPS. За последние четыре квартала компания дважды превзошла консенсусные оценки EPS.

Следите за предстоящими объявлениями о прибыли с помощью календаря доходов Zacks.

Должны ли вы инвестировать в Amgen Inc. (AMGN)?

Прежде чем инвестировать в Amgen Inc. (AMGN), хотите узнать лучшие акции для покупки на следующие 30 дней? Ознакомьтесь с Zacks Investment Research для получения нашего бесплатного отчета о 7 лучших акциях для покупки.

Zacks Investment Research с 1978 года предоставляет инвесторам инструменты и независимые исследования. Более чем за четверть века система рейтинга акций Zacks Rank более чем в два раза превысила S&P 500 с средним ростом +24.08% в год. (Эти доходности охватывают период с 1 января 1988 года по 6 мая 2024 года.)

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод