Аналитики нейтрально оценили квартальные результаты "Интер РАО"
Эксперты "Финам" сохранили рекомендацию "покупать" по акциям "Интер РАО"
Малых Наталия
руководитель отдела анализа акций ФГ "Финам"
Выручка "Интер РАО" показала рост в 1К 2017 на 2,8% г/г до 238 580 млн руб. EBITDAсократилась на 2,6% до 26 427 млн руб. на фоне продажи зарубежных активов в Армении и Грузии, а также укрепления рубля. Чистая прибыль увеличилась на 9,4% г/г до 18 865 млн руб.
Капвложения планируются на уровне 30 млрд руб., что несколько выше, чем мы ожидали. Дивиденды рекомендованы в размере 0,146819923371648 на 1 акцию, что означает 3,7%-ую дивидендную доходность (средний уровень по российской генерации в этом сезоне). Ориентировочная норма распределения прибыли за 2017 г. 25%.
Квартальные результаты "Интер РАО" мы оцениваем, как нейтральные, и сохраняем рекомендацию по акциям компании на уровне "покупать".