Аналитики "ФИНАМа" считают, что акции Horizon Therapeutics вырастут на 22%

Акции Horizon Therapeutics подорожали более чем вдвое за 2020 год и еще на 42% - за 2021 год. 

Аналитики "ФИНАМа" сохраняют рекомендацию "Покупать" по акциям Horizon Therapeutics и корректируют целевую цену до $122,5 на конец 2022 года. Потенциал роста составляет 22,4%.

Компания выглядит существенно недооцененной и торгуется с дисконтом 22,4% относительно аналогов по прогнозным мультипликаторам P/E, P/S и EV/EBITDA за 2022 год.

Horizon Therapeutics - базирующаяся в Дублине биофармацевтическая компания, специализирующаяся преимущественно на препаратах от редких заболеваний.

Топ-менеджмент Horizon Therapeutics в своей работе дополнительно мотивирован - многолетний CEO компании Тим Уолберт сам является пациентом, страдает рядом аутоиммунных заболеваний, а также имеет диагностированное редкое заболевание, которое передалось и его ребенку. Для Уолберта поиск лекарств от редких недугов - это не просто бизнес, а цель жизни.

По итогам четвертого квартала 2021 года выручка Horizon Therapeutics увеличилась на 35,5% г/г, до $ 1,01 млрд, и превзошла ожидания на $ 14 млн; чистая прибыль составила $ 173 млн, при этом скорректированная прибыль на акцию достигла $ 1,41 и на 6 центов опередила прогнозы.