Аналитики "ФИНАМа" считают, что акции Viatris вырастут к концу 2022 года на 29,7%

Аналитики "ФИНАМа" понизили целевую цену на конец 2022 года до $14, что соответствует потенциалу роста в размере 29,7% и рекомендации "Покупать".

Viatris - американская биофармацевтическая компания, базирующаяся в Пенсильвании. Создана в 2020 году в результате слияния Mylan и Upjohn, подразделения фармгиганта Pfizer. Вместе с Upjohn компании Viatris отошли так называемые бренды наследия Pfizer, в числе которых известнейшие препараты фармгиганта более чем в 10 областях медицины.

Viatris располагает всеми необходимыми технологиями и мощностями для производства высококачественных активных фармацевтических ингредиентов и является одной из немногих фармкомпаний с высокой степенью вертикальной интегрированности цепочки поставок.

По итогам 4 квартала Viatris зафиксировала рост выручки на 20,6% г/г, до отметки $ 4,33 млрд, квартальный чистый убыток составил 22 цента на акцию. Новости о продаже бизнеса по биосимилярам вызвали беспокойство среди инвесторов, но, на наш взгляд, резкая просадка акций Viatris после квартального отчета и новостей о продаже части бизнеса неоправданна с фундаментальной точки зрения.

На данном этапе компания значительно недооценена - торгуется с дисконтом 29,7% относительно аналогов по прогнозному мультипликатору EV/EBITDA (2022E).