Аналитики «Финама» понизили рейтинг привилегированных акций «Транснефти» до «Держать»

Аналитики «Финама» пересмотрели свой рейтинг по привилегированным акциям «Транснефти», являющейся естественной монополией в области транспортировки нефти и нефтепродуктов в РФ.

С момента присвоения аналитиками «Финама» рейтинга «Покупать» по привилегированным акциям «Транснефти» 10 ноября они выросли на 26% и практически достигли целевой цены. Весь рост произошел в последний месяц и, вероятно, был связан с ожиданиями дивидендов за 2022 год. 

В своем исследовании эксперты отмечают, что если норма выплат останется на отметке 50% прибыли, то дивидендная доходность «префов» за 2022 год может составить 11% - недостаточно высокое значение для существенной переоценки стоимости компании. При этом без повышения нормы выплат потенциала для значительного роста дивидендов у «Транснефти» нет, что, на по оценкам аналитиков «Финама», ограничивает дальнейший апсайд в акциях компании.

Аналитики ФГ «Финам» понижают рейтинг по привилегированным акциям «Транснефти» с «Покупать» до «Держать» и сохраняют целевую цену на уровне 115 550 руб. Потенциал роста составляет 1,3%.