Аналитики "ФИНАМа" понизили рекомендацию по акциям McDonald's

Аналитики "ФИНАМа" актуализировали инвестиционную оценку McDonald's - одной из самых популярных сетей быстрого питания в мире.

Компания удерживает лидерство на рынке быстрого питания, повышает лояльность и продажи. Выручка McDonald's в 2021 году составила $ 23,2 млрд (+20,9% г/г), сопоставимые продажи повысились на 17,0% г/г. Чистая прибыль за 2021 год выросла на 59% г/г, до $ 7,5 млрд.

McDonald's выплачивает ежеквартальные дивиденды. Прогнозный DPS на следующие 12 мес. составляет $ 5,6 с доходностью 2,4%.

Вместе с тем, перебои в поставках могут ограничить операционный и финансовый потенциал сети. Проблемы в логистике чреваты финансовыми потерями в виде недополученной выручки, отмечают аналитики "ФИНАМа".

Усредненная целевая капитализация на 12 месяцев - $204,78 млрд, или $274,05 на акцию, что на 5,46% выше текущей цены $259,85.

"Стоимость акций McDonald's приблизилась к справедливой оценке, и мы понижаем рекомендацию на акции McDonald's с "Покупать" на "Держать" с целевой ценой $ 274,05. Потенциал роста составляет 5,46% в перспективе 12 месяцев", - рекомендуют аналитики "ФИНАМа".