Аналитики "ФИНАМа" определили самые интересные M&A-идеи

27.03.14 13:34 Новости компании

Инвестиционный холдинг "ФИНАМ" определил наиболее интересные активы для проведения арбитражных операций в рамках планируемых M&A сделок. В результате, аналитики отобрали акции 36 компаний, покупка которых обеспечит инвесторам как минимум 5%-ю прибыль в среднесрочной перспективе.

Инвестиционный холдинг "ФИНАМ" опубликовал аналитический отчёт, в котором рассмотрел запланированные на 2014 год сделки в сфере M&A и определил компании, приобретение акций которых с целью дальнейшей перепродажи в среднесрочной перспективе обеспечит инвесторам привлекательную доходность. Детальный анализ глобальных предложений о поглощении позволил аналитикам "ФИНАМа" составить список из 36 активов, приобретение которых обеспечит инвесторам прибыль от дальнейшей перепродажи на уровне от 5,2% до 63,6%.

Разработчик ряда популярных многопользовательских онлайн-игр в Китае Giant Interactive (Bloomberg: GA US) 17 марта 2014 года объявил о своём согласии на предложение о поглощении и последующей приватизации, отмечается в исследовании "ФИНАМа". "Предложение поступило со стороны председателя правления Giant Interactive и нескольких фондов прямых инвестиций после того, как потенциальные покупатели предложили за компанию $3 млрд., - говорит аналитик ИК "ФИНАМ" Алексей Ковалёв. - Председатель правления компании Ши Южу, а также фонды Baring Private Equity Asia и Hony Capital of China повысили свою цену предложения до $12 за акцию с первоначальной цены на уровне $11,75 за акцию, предложенной в ноябре 2013 года. Покупатели уже контролируют 47% в Giant Interactive и намерены провести делистинг ее акций на бирже NASDAQ. По сообщениям СМИ, совет директоров компании поддерживает её выкуп".

Предложение, которое остаётся в силе до конца 2014 года, распространяется на все находящиеся в обращении акции Giant Interactive - в том числе, представленные в виде американских депозитарных акций (ADS), указывают в "ФИНАМе". "В результате, инвесторы имеют возможность получить прибыль от перепродажи акций по более высокой цене, учитывая, что текущая рыночная цена акций Giant Interactive на уровне $11,54 за акцию ниже цены оферты ($12,0 за акцию)", - объясняет г-н Ковалёв.

Аналитики "ФИНАМа" отмечают, что, наряду с компанией Giant Interactive, на рынке существует ряд других глобальных активов, которые могут предоставить инвесторам отличную возможность получить прибыль от арбитражных операций в рамках текущих поглощении: "Мы отобрали акции, по крайней мере, с 5%-й потенциальной прибылью, которая рассчитывается нами как разница между ценой предложения (оферты) и текущей рыночной ценой акций. Заметим, что цены и котировки акций выражены в соответствующих местных валютах".

Таблица. Потенциальная прибыль от перепродажи акций в рамках текущих предложений M&A:

ЦельПокупательДата объявления сделкиЦена предложенияТекущая рыночная ценаПремия, %Ожидаемый срок завершения
845 HKЧастный11/21/131,81,163,6 
COCE5 BZENERSIS CI01/14/144935,737,3 
PCRT SPSTJH SP03/14/140,70,5430,8 
MED AUBLUM SP02/28/140,130,130,6 
WCL AUЧастный03/10/140,360,2828,6 
RVBD USн/д03/01/142519,7126,8 
WDN CNMTZ CN07/31/130,420,3423,1 
5217 TT5483 TT08/12/1325,652122,1 
MINZ SPINDF IJ09/02/131,120,9419,8 
RN IMн/д06/07/130,250,2119,1 
CHM CNMAB AU12/05/130,40,3418,704/30/14
ARHN USЧастный04/15/1319,2516,2518,5 
SRM AURTG CN02/24/140,30,2518,2 
EQU CNPEF CN12/09/135,434,6417 
WH USЧастный02/21/133,22,7416,8 
2299 HKЧастный01/13/144,293,7813,5 
YONG USМногосторонний10/15/126,696,0211,103/31/14
RCT AUЧастный11/12/134,3548,910/31/14
95 HKЧастный02/13/141,11,027,8 
ZIGGO NALBTYA US01/27/1434,7132,217,712/31/14
TSH USIBKC US01/13/1483,0977,257,606/30/14
CLDT USЧастный11/04/1321,520,017,5 
MONT USЧастный03/10/1421,520,047,3 
DASA3 BZЧастный12/23/1315147,103/31/14
DFZ USЧастный09/12/132018,776,6 
SSFC USBNCN US12/18/1310,6910,056,406/30/14
ANS CNLPX US09/04/134,063,826,3 
ENV AUAPA AU12/16/131,211,146,2 
UBMI USONB US01/08/1413,1112,356,206/30/14
FFY IDCQB US03/10/141,281,216,112/31/14
TWGP USЧастный01/06/1432,836 
74 HKЧастный12/16/133,23,026 
ISS USМногосторонний06/06/135,455,155,8 
WYH INPFIZ IN11/23/13833,847895,712/31/14
2833 TT2891 TT10/31/1327,3625,95,6 
SWY USABS US03/06/144038,015,212/31/14

Комментарии

Загружаем...