Аналитики "ФИНАМа" оценили перспективы IPO Confluent, Inc.

Компания-разработчик самого популярного в мире инструмента для организации пайплайна данных Confluent, Inc. выходит на IPO 23 июня. Диапазон размещения - $29-33. Объем размещения составит $713 млн. Оценка капитализации компании организаторами размещения составляет от $7,318 млрд до $8,328 млрд, в среднем - $7,823 млрд.

Напомним, что выручка компании за 2020 год составила $236,577 млн. Таким образом, организаторы размещения используют очень высокий мультипликатор капитализации к выручке (P/Sales), составляющий 33,06.

Confluent оценивает свой потенциал рынка (TAM) в $50 млрд, из которых $31 млрд приходится на инфраструктурное обеспечение, $7 млрд - на СУБД, $7 млрд - на BI и $4 млрд - на инструменты интеграции и контроля качества данных. На основе данных Gartner компания делает вывод, что потенциал рынка растет на 22% в год и к 2024 году достигнет $91 млрд.

Учитывая совокупность перечисленных факторов, аналитики "ФИНАМА" ожидают роста стоимости акции Confluent, Inc. (CFLT) к закрытию в первый день торгов на 25% по отношению к средней величине диапазона. Цена акции может вырасти до $38,75. Оценка капитализации компании при этом поднимется до $9,773 млрд.