Аналитики «Финама» назвали ключевые риски для акций «Роснефти»

Вчера «Роснефть» представила умеренно негативный отчет по итогам 2023 года. Выручка компании выросла на 1,3% г/г, до 9 163 млрд руб., EBITDA — на 17,8% г/г, до 3 005 млрд руб. Чистая прибыль акционеров увеличилась на 47,2% г/г, до 1 267 млрд руб. При этом отметим, что в четвертом квартале чистая прибыль составила всего 196 млрд руб., снизившись на 53% кв/кв из-за наличия списаний активов и отсутствия демпферных выплат в октябре. В то же время рынок был готов к данным разовым фактором — чистая прибыль все равно оказалась выше консенсуса.

Ключевыми рисками, по мнению аналитиков “Финама”, для акций «Роснефти» являются возможность снижения цен на нефть, укрепления рубля или ужесточения санкций против сектора. Также негативно на кейс компании могут повлиять очередные списания или рост налоговой нагрузки на сектор.