Аналитики ФГ "ФИНАМ" рекомендуют "Держать" акции UnitedHealth Group

Аналитики ФГ "ФИНАМ" оценили инвестиционную привлекательность UnitedHealth Group, крупнейшей компании в сфере медицинского страхования в США по величине выручки и одной из крупнейших компаний сектора здравоохранения.

Соединенные Штаты остаются безусловным мировым лидером по затратам на здравоохранение на душу населения, и это предопределяет стабильность потоков выручки и прибыли для ключевого медицинского страховщика в стране, отмечают эксперты в своем исследовании.

В ближайшие кварталы жители США и других стран, как ожидается, начнут наверстывать пропущенные из-за пандемии плановые осмотры, обследования и процедуры. Обострившиеся после ковида хронические заболевания миллионов американцев дают о себе знать, требуя возобновления посещений специалистов и проведения плановых врачебных вмешательств. Все это создает условия для дальнейшего наращивания выручки и прибыли компаний сектора здравоохранения в ближайшие кварталы, и UnitedHealth Group способна стать одним из главных бенефициаров этой тенденции.

По итогам третьего квартала выручка UnitedHealth возросла на 11,1% г/г и составила $ 72,34 млрд, превысив наши ожидания на $ 1,09 млрд. Двузначный темп роста выручки наблюдался по обоим ключевым сегментам бизнеса. Чистая прибыль UnitedHealth по итогам третьего квартала увеличилась на 28,7% г/г и составила $ 4,2 млрд.

Аналитики ФГ "ФИНАМ" считают, что компания на текущий момент торгуется с умеренным дисконтом относительно аналогов по ряду форвардных мультипликаторов. Это позволяет по-прежнему рекомендовать "Держать" данную бумагу в инвестиционных портфелях с целевой ценой на 12 мес. $ 449,87 и потенциалом роста в размере 6,0%.