"Амтел-Поволжье" – российский европеец
ОАО "Шинный комплекс "Амтел-Поволжье", принадлежащий российско-голландскому холдингу "Амтел-Фредештайн", в настоящее время является одним из наиболее динамично развивающихся заводов по выпуску шин в России. Предприятие занимает второе место по общему объему производства и лидирует в сегменте шин премиум-класса. Динамичное увеличение российского автопарка, и в первую очередь, за счет продаж автомобилей иностранного производства, стимулирует рост спроса на высококачественные шины, что будет способствовать развитию "Амтел-Поволжья" и увеличению его финансовых показателей. Высокая инвестиционная привлекательность акций компании также обусловлена следующими факторами:
Предприятие входит в один из крупнейших шинных холдингов "Амтел-Фредештайн", который обеспечивает завод стабильными поставками сырья и надежным рынком сбыта.
Благодаря своевременной модернизации производства и внедрению прогрессивных технологий, завод увеличил мощности по выпуску продукции за последние пять лет более чем в 2,5 раза до 7,2 млн. штук в год.
По прогнозам, к 2009 году объем рынка продаж автомобилей в России увеличится в 1,5 раза и составит 3 млн. штук, из которых более половины будут составлять автомобили иностранного производства. Замещение легковых автомобилей отечественного производства на импортные и иномарки российской сборки требует более высокого качества шин, в результате чего спрос смещается в премиальный сегмент.
"Амтел-Поволжье" является лидером отечественной шинной индустрии по производству шин премиум-класса, обладая ресурсом в 3,3 млн. штук в год, что позволяет ему на равных конкурировать с западными производителями, расширяющими свои производственные мощности в России.
Программа развития "Амтел-Поволжье" предполагает ввод в производство новых моделей шин премиум-класса, которые полностью соответствуют голландским оригиналам Vredestein, что должно способствовать дополнительному спросу на продукцию завода.
Предполагается, что с завода будет осуществляться поставка шин для легковых автомобилей фирмы Renault Logan, выпускаемых в России.
Наша рекомендация по акциям ОАО "ШК "Амтел-Поволжье" - "Покупать" с ориентировочной целевой ценой $108 за одну обыкновенную акцию, что соответствует потенциалу роста 84% по сравнению с текущей ценой.