Amphenol торгуется близко к 52-недельному максимуму: стоит ли покупать акции?

Акции Amphenol APH закрылись на уровне $122.64 во вторник, торгуясь очень близко к 52-недельному максимуму в $127.50, достигнутому 10 октября. APH извлекает выгоду из сильного роста заказов, который увеличился на 36% по сравнению с прошлым годом и на 4% по сравнению с предыдущим кварталом, составив $5.523 миллиарда. Расширяющийся портфель Amphenol в области оптоволоконных, энергетических, антенн и сенсорных технологий продолжает набирать популярность на рынках дата-коммуникаций, аэрокосмической и оборонной отраслей.

Акции APH выросли на 76.6% с начала года (YTD), превысив доходность сектора компьютерных технологий и технологий Zacks в 21.6%. Компания обошла конкурентов, включая TE Connectivity TEL и Littelfuse LFUS, с начала года. Акции TE Connectivity и Littelfuse показали доходность 54.3% и 10.6% соответственно.

Текущая производительность акций APH

Источник изображения: Zacks Investment Research

Акции в настоящее время торгуются выше 50-дневной и 200-дневной скользящих средних, что указывает на бычий тренд.

Акции APH торгуются выше 50-дневной и 200-дневной SMA

Источник изображения: Zacks Investment Research

Давайте выясним, стоит ли инвесторам сейчас покупать акции APH.

Сильный портфель и приобретения способствуют перспективам APH

Рост нагрузки на ИИ и модернизация облачной инфраструктуры стимулируют спрос на высокоскоростные соединения. Ожидается, что этот импульс поддержит сегмент коммуникационных решений APH. Электрификация в транспорте и рост электронного содержания в медицинских устройствах способствуют принятию кабельных сборок и систем на основе сенсоров Amphenol. Ожидается, что эти факторы поддержат стабильный рост в сегменте соединительных и сенсорных систем.

Amphenol продолжает расширять свой портфель и рыночное присутствие через целевые приобретения в секторах коммуникаций, медицины и обороны. Приобретения составили 15% выручки Amphenol за первую половину 2025 года. Множество приобретений — CIT, Lutze, бизнес Connectivity и Cable Solutions (“CCS”) CommScope, LifeSync, Narda-MITEQ, XMA и Q Microwave — способствует перспективам Amphenol.

В начале августа Amphenol объявил о заключении окончательного соглашения о приобретении бизнеса Connectivity и Cable Solutions (“CCS”) CommScope за $10.5 миллиарда наличными. Сделка расширяет возможности продукции Amphenol в быстрорастущем IT дата-коммуникационном рынке. Приобретение CCS диверсифицирует широкий портфель Amphenol в области оптоволоконных и других решений для соединений в коммуникационных и промышленном рынках. Ожидается, что бизнес CCS будет иметь выручку и EBITDA на уровне $3.6 миллиарда и 26% в 2025 году соответственно.

Amphenol также объявил о заключении окончательного соглашения о приобретении Trexon примерно за $1 миллиард наличными. Ожидается, что Trexon будет иметь выручку и EBITDA на уровне $290 миллионов и 26% в 2025 году соответственно.

Сильная ликвидность для увеличения темпов роста APH

Amphenol генерирует стабильный денежный поток, что позволяет руководству инвестировать в инновации продуктов, приобретения и развитие бизнеса. Во втором квартале 2025 года операционный денежный поток составил $1.417 миллиарда или 130% от чистой прибыли, тогда как свободный денежный поток составил $1.122 миллиарда или 103% от чистой прибыли.

Общая ликвидность на конец второго квартала составила $6.2 миллиарда, включая наличные и краткосрочные инвестиции в размере $3.2 миллиарда плюс доступные средства по существующим кредитным линиям Amphenol.

Во втором квартале 2025 года компания выкупила 2 миллиона акций на сумму $160 миллионов и выплатила дивиденды на сумму $200 миллионов. Amphenol ожидает стабильного денежного потока в ближайшей перспективе, несмотря на небольшое увеличение капитальных затрат, так как компания увеличивает расходы на оборонные и IT дата-коммуникационные рынки.

Пересмотр оценки прибыли APH показывает стабильный тренд

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли за четвертый квартал 2025 года составляет 78 центов на акцию, что не изменилось за последние 30 дней и указывает на рост на 41.8% по сравнению с показателем аналогичного квартала прошлого года. Консенсус-прогноз по выручке за четвертый квартал 2025 года составляет $5.65 миллиарда, что предполагает рост на 30.8% по сравнению с показателем аналогичного квартала прошлого года.

Цена акций Amphenol и консенсус

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли за 2025 год составляет $3.03 на акцию, что не изменилось за последние 30 дней и указывает на рост на 60.3% по сравнению с показателем 2024 года. Консенсус-прогноз по выручке за 2025 год составляет $21.58 миллиарда, что предполагает рост на 41.8% по сравнению с показателем 2024 года.

Акции APH торгуются с премией

Акции Amphenol торгуются с премией, что подтверждается оценкой Value Score D.

С точки зрения прогнозного коэффициента цена/прибыль (P/E) на 12 месяцев, APH торгуется по 36.98X, что выше, чем у более широкого сектора и конкурентов, включая TE Connectivity и Littelfuse. Более широкий сектор торгуется по 28.93X, тогда как TE Connectivity и Littelfuse торгуются по 23.22X и 21.46X соответственно.

Оценка акций APH

Источник изображения: Zacks Investment Research

Заключение

Разнообразие конечных рынков Amphenol, расширяющийся портфель соединений и успешная реализация приобретений продолжают поддерживать хорошую видимость роста. Эти факторы оправдывают премиум-оценку.

APH в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка) и оценку роста A, что является благоприятной комбинацией, предлагающей сильную инвестиционную возможность по методологии Zacks. Вы можете увидеть полный список акций Zacks с рейтингом #1 (Сильная покупка) здесь.

Руководитель исследований Zacks назвал "акцию, которая, вероятнее всего, удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5, директор исследований Шераз Мян выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот лучший выбор — малоизвестная компания в области спутниковых коммуникаций. Ожидается, что отрасль космических технологий станет триллионной, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют крупный рост выручки в 2025 году. Конечно, все наши элитные выборы не всегда оказываются успешными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Бесплатно: Посмотрите нашу топовую акцию и 4 других претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод