Amphenol против Bel Fuse: Акции какой компании в сфере электроники стоит купить?

Amphenol APH и Bel Fuse BELFB являются известными производителями и маркетологами электрических и электронных продуктов. В то время как Amphenol предлагает электрические, электронные и волоконно-оптические соединители и системы соединений, антенны, датчики и продукты на основе датчиков, а также коаксиальные, высокоскоростные и специализированные кабели, Bel Fuse предлагает широкий спектр продуктов, которые питают, защищают и соединяют электронные цепи. Оба продукта Amphenol и Bel Fuse охватывают конечные рынки автомобильной промышленности, широкополосных коммуникаций, коммерческой аэрокосмической отрасли, обороны, промышленности, информационных технологий и передачи данных, мобильных устройств и мобильных сетей.

Согласно отчету Fortune Business Insight, мировой рынок электронных компонентов был оценен в 393,63 миллиарда долларов в 2024 году и ожидается, что вырастет с 428,22 миллиарда долларов в 2025 году до 847,88 миллиарда долларов к 2032 году, с темпом роста (CAGR) 10,3% в прогнозируемый период с 2025 по 2032 год. Оба, Amphenol и Bel Fuse, вероятно, получат выгоду от огромной возможности роста, выделенной темпами роста.

APH или BELFB, у какой из этих акций электроники больше потенциала для роста? Давайте выясним.

Дело в акциях APH

Amphenol выигрывает от диверсифицированной бизнес-модели, которая снижает волатильность отдельных конечных рынков и географий. Широкий ассортимент продуктов для соединений и датчиков APH способствует долгосрочным перспективам. Сильные расходы стран на технологии следующего поколения в области обороны являются ключевым катализатором. Компания ожидает, что продажи во втором квартале 2025 года увеличатся на высокие однозначные числа по сравнению с предыдущим кварталом. Сильный спрос на пассажирские самолеты и самолеты следующего поколения является положительным фактором для коммерческой аэрокосмической отрасли.

Решения компании критически важны как для высокоскоростных источников питания, так и для волоконно-оптических решений. Растущее использование ИИ и машинного обучения стимулирует эти технологии, что благоприятно сказывается на долгосрочных перспективах APH на рынке ИТ и передачи данных. Поскольку спрос на решения с высокой пропускной способностью и низкой задержкой растет в области ИИ, облачных технологий и корпоративных сред, Amphenol ожидает, что сектор передачи данных останется ключевым катализатором общего роста в сегменте Communications Solutions.

Приобретения помогли APH укрепить свои продуктовые предложения и расширить клиентскую базу. Приобретения составили 8% от доходов 2024 года. В мае 2024 года компания завершила приобретение CIT, что расширило ее присутствие в области обороны, коммерческой авиации и промышленных конечных рынков. Приобретение Lutze укрепляет широкий ассортимент высокотехнологичных продуктов для соединений APH для промышленных рынков и расширяет диапазон продуктов с добавленной стоимостью.

Приобретение бизнеса Andrew компании CommScope расширяет присутствие Amphenol в области антенн базовых станций и связанных решений для соединений, а также распределенных антенных систем. Ожидается, что приобретение Andrew добавит около 9 центов к прибыли в 2025 году. Приобретение LifeSync, ведущего поставщика продуктов для соединений для медицинских приложений с годовыми продажами примерно 100 миллионов долларов, является замечательным для перспектив APH.

Дело в акциях BELFB

Bel Fuse выигрывает от диверсифицированной бизнес-модели, а приобретение Enercon дополнительно диверсифицирует конечные рынки и географическое присутствие. Объем заказов достиг 395,7 миллиона долларов, увеличившись на 4% по сравнению с предыдущим периодом. Ожидается, что продолжающаяся сила в аэрокосмической, оборонной, космической и ИИ-отраслях будет способствовать росту выручки.

Тем не менее, снижение продаж на потребительском рынке из-за запрета китайского поставщика, а также снижение показателей в сегментах сетевой, потребительской, железнодорожной и электромобильной промышленности негативно сказались на доходах в первом квартале 2025 года. Bel Fuse сталкивается с трудной макроэкономической средой из-за повышения тарифов. Это, наряду с жесткими годовыми сравнениями, ожидается, что повредит железнодорожному и потребительскому рынкам и продолжит слабость в электромобильности.

Приобретение Enercon увеличило расходы на исследования и разработки, а также общие и административные расходы в первом квартале 2025 года. Bel Fuse ожидает, что эти расходы останутся на уровне, указанном в отчетах, в будущих кварталах 2025 года.

Тем не менее, инициатива Bel Fuse по экономии затрат, которую планируется реализовать в течение следующих 12-18 месяцев, будет направлена на переговоры по ценам, консолидацию расходов, поиск альтернативных поставщиков, автоматизацию и другие возможности оптимизации затрат.

Ценовые показатели и оценка APH и BELFB

С начала года акции APH выросли на 37,9%, превзойдя акции Bel Fuse, которые увеличились на 12,1%.

Рынок акций: APH против BELFB

С точки зрения оценки, акции APH в настоящее время переоценены, что подтверждается оценкой D, в то время как акции BELFB недооценены, что подтверждается оценкой B.

Оценка: APH против BELFB

С точки зрения прогноза на следующие 12 месяцев, акции Amphenol торгуются по цене 5,58X, что выше, чем у Bel Fuse, который составляет 1,82X.

Каковы прогнозы по прибыли для APH и BELFB?

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли APH в 2025 году составляет 2,68 доллара на акцию, что на 6,8% больше за последние 60 дней. Это указывает на увеличение на 41,8% по сравнению с прошлым годом.

Цена и консенсус Amphenol Corporation

Консенсус-прогноз для прибыли Bel Fuse в 2025 году составляет 6,05 доллара на акцию, что увеличилось на 0,8% за последние 60 дней. Этот показатель указывает на колоссальное увеличение на 84,45% по сравнению с прошлым годом.

Цена и консенсус Bel Fuse Inc.

APH в настоящее время является более привлекательным выбором, чем BELFB

Оба Amphenol и Bel Fuse выигрывают от диверсифицированной бизнес-модели. Однако Amphenol выигрывает от множества своих приобретений, в то время как Bel Fuse сталкивается с некоторыми проблемами, связанными с тарифами. APH генерирует стабильный денежный поток, что позволяет руководству инвестировать в инновации продуктов, приобретения и развитие бизнеса.

В настоящее время Amphenol имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка), что делает его сильным выбором по сравнению с Bel Fuse, который имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Всего 1 доллар, чтобы увидеть все покупки и продажи Zacks

Мы не шутим.

Несколько лет назад мы шокировали наших участников, предложив им 30-дневный доступ ко всем нашим рекомендациям за всего 1 доллар. Без обязательств тратить ни цента.

Тысячи воспользовались этой возможностью. Тысячи не сделали этого - они думали, что должен быть подвох. Да, у нас есть причина. Мы хотим, чтобы вы познакомились с нашими портфельными услугами, такими как Surprise Trader, Stocks Under $10, Technology Innovators и другими, которые закрыли 256 позиций с двойным и тройным ростом только в 2024 году.

Смотрите акции сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на ближайшие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод