AMG переходит к альтернативным стратегиям: как это способствует росту?

Affiliated Managers AMG наращивает свои усилия на частных рынках и ликвидных альтернативах, что способствует сильным притокам клиентских средств в эти сегменты и компенсирует слабость в традиционных категориях активов. В соответствии с этой стратегией в феврале компания объявила о новых инвестициях в HighBrook (менеджер частных рынков, работающий в секторе недвижимости) и о дополнительных миноритарных инвестициях в Garda. В прошлом году компания объявила о четырех новых партнерствах – NorthBridge Partners, Verition Fund Management, Qualitas Energy и Montefiore Investment – которые добавили $23 миллиарда к AUM в области частных рынков и ликвидных альтернатив.

В октябре 2025 года компания заключила партнерство с Brown Brothers Harriman для расширения доступа стратегий структурированного и альтернативного кредитования BBH на рынок благосостояния в США. В период с 2023 по 2024 год AMG приобрела миноритарные доли в Suma Capital, Ara Partners и Forbion Group Holding B.V.

По состоянию на 31 декабря 2025 года альтернативы составили почти 46% от общего AUM и принесли примерно 55% прибыли Affiliated Managers. В течение следующих нескольких лет компания планирует генерировать более 66% прибыли из альтернатив.

Для реализации и финансирования своего плана расширения и инвестиций в возможности роста компания имеет достаточную ликвидность. С 2023 года продажа долей в Comvest Partners, Peppertree, Veritable LP и Baring Private Equity Asia значительно увеличила инвестиционную способность компании. Этот шаг соответствует цели Affiliated Managers перераспределить свой капитал в прибыльные инвестиционные возможности.

В результате этих действий AMG удалось привлечь $28.7 миллиарда чистых клиентских денежных средств в 2025 году, что является наивысшим уровнем с 2013 года после лет оттока. Смотрев в будущее, ожидается, что компания продолжит реализовывать свою проверенную стратегию с такой же дисциплиной (инвестируя в высококачественных аффилиатов в секторах секулярного роста), одновременно ускоряя инновации в продуктах и расширяя дистрибуцию. Она, вероятно, продолжит извлекать выгоду от существующих аффилиатов, особенно AQR и Pantheon (оба с двузначным вкладом в прибыль AMG в 2025 году) в операционной деятельности и альтернативах.

Похожие шаги со стороны конкурентов AMG

BlackRock BLK расширяется через приобретения и партнерства по всему миру. В октябре 2025 года его платформа Aladdin сотрудничала с OTCX для цифровизации торговли производными инструментами от дилеров к клиентам и расширения доступа к опционам. В 2025 году BlackRock приобрела ElmTree Funds, HPS Investment Partners и Preqin, после сделок 2024 года с Global Infrastructure Partners и оставшимися 75% SpiderRock. Эти шаги расширяют Aladdin в быстрорастущие данные частных рынков и углубляют глобальное присутствие BlackRock.

Invesco IVZ проводит широкую трансформацию для повышения эффективности и укрепления своей платформы. В январе компания подписала партнерство с CI Global Asset Management для переоснащения канадских операций и открытия новых источников дохода. В 2025 году она продала Intelliflo и реализовала 60% Invesco India, образовав совместное предприятие с Hinduja Group. Также компания расширила частные рынки через партнерства с LGT Capital Partners и Barings. В декабре 2025 года Invesco QQQ преобразовался в открытый ETF, поддерживая продолжительный рост выручки.

Ценовая производительность AMG и рейтинг Zacks

Акции Affiliated Managers выросли на 87.4% за последние шесть месяцев на фоне снижения отрасли на 7.6%.

В настоящее время AMG имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его конвергенция с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям накопления богатства нашего времени.

Сегодня у вас есть возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы откроете для себя малоизвестные акции, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод