Американский рынок продолжит бороться за развитие среднесрочного восходящего тренда

Российский рынок. На глобальных рынках в начале недели установился умеренный оптимизм в ожидании публикации важных макроэкономических данных в Европе и США во второй половине недели. Кроме того, на рынке энергоносителей наблюдается рост, что также способствует росту российских индексов.

По итогу понедельника индексы МосБиржи и РТС показали рост в рамках 1%. Индекс МосБиржи прервал снижение и перешел к коррекции, которая впоследствии может перерасти в восходящее движение в рамках краткосрочного тренда в сторону диапазона 2230 – 2260 пунктов.

Среди лидеров роста сегодня оказались три сектора: финансовый, потребительский и транспортный. Индексы MOEXFN, MOEXCN и MOEXTN прибавили более 1%.

Сдержанный рост продемонстрировал нефтегазовый сектор. Индекс MOEXOG прибавил всего 0,4%, что обусловлено эффектом эмбарго и потолка цен на сырую нефть со стороны ЕС.

Среди лидеров снижения сегодня оказался ГМКНорНикель, чьи бумаги потеряли более 1% на фоне ожидания более низких дивидендов, чем ожидалось ранее.

На долговом рынке торги завершились разнонаправленно. Индекс корпоративных облигаций RUCBITR прибавил около 0,05%, индекс государственных облигаций RGBI напротив снизился в пределах 0,15%.

В целом, текущая неделя будет интересной с точки зрения корпоративных новостей. Свои операционные результаты объявит X5 Retail Group и Полиметалла.

Глобальные рынки. На глобальных рынках царил оптимизм. Европейские площадки в подавляющем большинстве показали рост, аналогичная ситуация на азиатских площадках.

Рост был обусловлен отсутствием негативных новостей, в частности, в виде статистики, а также ростом американских рынков накануне.

Американские рынки в понедельник открылись нейтрально. Индекс S&P500 начал торги вблизи уровня 3990 пунктов, в шаге от важного психологического уровня 4000 пунктов. Сегодня в отсутствии негатива инертный рост может продолжиться.

На этой неделе американский рынок продолжит бороться за развитие среднесрочного восходящего тренда. Инвесторы будут реагировать на потенциальное изменение ставки по федеральным фондам в зависимости от поступающих макроэкономических и корпоративных данных.

На долговом рыке США доходности по государственным облигациям США растут по всей кривой. Доходность “десятилетки” превысила отметку 3,5%.

Важные данные будут опубликованы в четверг. В США обнародуют первую оценку ВВП за четвертый квартал. Аналитики ожидают роста показателя до 2,6% в годовом выражение после 3,2% в третьем квартале.

Не исключено, что рост ВВП будет замедляться в ближайшие кварталы. Это обусловлено сохраняющимися жесткими мерами ФРС США, связанными с повышением ставки, что сказывается на общем спросе.

Нефть. Нефть Brent к концу основной торговой сессии на российском рынке растет в рамках 1%, торгуется выше $88 за баррель. Краткосрочная восходящая тенденция по нефти сохраняет свою актуальность. Ожидается дальнейший рост котировок в диапазон $90 – $91 за баррель.

Рост цен на нефть сохраняется на фоне позитивных ожиданий, связанных с восстановлением китайской экономики в среднесрочной перспективе после снятия ковидных ограничений, а также краткосрочного всплеска спроса на фоне празднования Нового года по Лунному календарю.

Во время праздников, которые будут длиться до конца текущей недели, многие люди совершают поездки, что должно вызвать существенный рост спроса на топливо.

Так, например, на фоне праздников в 15 крупных городах Китая автомобильный трафик в этом месяце вырос на 22% г/г.

На текущей неделе инвесторы продолжат следить за статистикой от API и Минэнерго. Данные по традиции будут опубликованы от API в ночь со вторника на среду, а от Минэнерго во второй половине среды.

Рубль. Рубль по итогу торгов продемонстрировал нейтральную динамику по отношению к доллару. Завершил торги вблизи уровня начала дня - 68,8.

На текущей неделе ожидаются налоговые выплаты, что может поддержать спрос на рубль со стороны экспортеров. Помимо этого, продолжатся продажи валюты со стороны Минфина РФ в эквиваленте 3,2 млрд руб. в день для компенсации недополученных нефтегазовых доходов.

На этом фоне в краткосрочной перспективе рубль будет находиться в диапазоне 66-69 за доллар США.