Американская валюта ослабла до 15-месячного минимума

В пятницу, 14 июля, курс EUR/USD подрастает на 0,07% и торгуется у отметки в 1,123. Индекс доллара DXY находится у уровней вчерашнего закрытия, торгуясь у отметки в 99,79. За неделю индекс упал на 2,5%, что является худшим показателем за последние восемь месяцев.

Курс доллара торгуется у 15-месячных минимумов и был настроен на худшую неделю с ноября, поскольку рынки ожидают, что Федеральная резервная система США близка к завершению цикла повышения ставок по мере ослабления инфляции. По данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами, за месяц до 7 июля короткие позиции выросли более чем вдвое, хотя они по-прежнему далеки от уровней 2021 года.

Цены производителей в США в июне почти не выросли, показав рост на 0,1% м/м против снижения на 0,4% м/м в мае и прогнозов роста на 0,2% м/м, показали данные в четверг, на следующий день после того, как потребительские цены в прошлом месяце выросли ниже ожиданий участников рынка.

В целом рынки довольно мягко восприняли данные о снижении инфляции, поскольку в сочетании с по-прежнему устойчивым рынком труда это поддерживает версию о «мягкой посадке» экономики США. Однако многие по-прежнему придерживаемся мнения, что в конце этого года США могут войти в рецессию из-за последствий прошлого и потенциально будущего повышения процентных ставок. Рынки по-прежнему оценивают вероятность повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в конце этого месяца в 92%, как показывает инструмент CME FedWatch.

Данные, опубликованные в четверг, также показали, что число американцев, подавших новые заявки на получение пособия по безработице, неожиданно снизилось на прошлой неделе, что свидетельствует о сохранении напряженности на рынке труда даже при замедлении темпов роста занятости.

Представители ФРС по-прежнему проявляют осторожность, а член совета управляющих Кристофер Уоллер заявил, что он не готов дать однозначный ответ по поводу инфляции в США и выступает за дальнейшее повышение ставок в этом году.

Евро достиг 16-месячного максимума $1,1243, после чего снизился до $1,1235, а стерлинг в последний раз стоил $1,3140, поднявшись на 0,05% за день. В четверг фунт стерлингов впервые с апреля 2022 года превысил отметку 1,30 долл.

Японская иена укрепилась на 0,29% до 137,65 за доллар, и ее курс по отношению к доллару стал лучшим за неделю с января.

В начале сессии иена достигла нового двухмесячного максимума 137,245 за доллар и продолжает укрепление. Банк Японии оказался перед дилеммой: растущие перспективы устойчивой инфляции усиливают аргументы в пользу скорейшего изменения политики контроля доходности, несмотря на заверения главы Банка Кадзуо Уэды в том, что он будет «терпеливо поддерживать масштабные меры стимулирования». Первым испытанием станет заседание центрального банка 27–28 июля, на котором он, скорее всего, пересмотрит свои прогнозы по инфляции и даст понять, что рост цен, обусловленный спросом и ростом заработной платы, набирает силу.

Касаемо макроэкономической статистики, вчера в США стали известны традиционные недельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице, которые показали результат в 237 тыс. против 249 тыс. неделей ранее и прогнозов в 250 тыс. В еврозоне были обнародованы данные по промышленному производству за май, показавшие рост на 0,2% м/м по сравнению с ростом на 1% м/м в апреле и прогнозов роста на 0,3% м/м. В Германии вышли данные по оптовым продажам за июнь, показавшие снижение на 0,2% м/м против снижения на 1,1% м/м в предыдущем месяце и прогнозов снижения от аналитиков на 1,2% м/м.

Сегодня в США станут известны данные по индексу цен на экспорт и импорт за июнь, а также выйдет большой пул предварительных данных за июль от Мичиганского университета. В Еврозоне будут обнародованы данные по сальдо торгового баланса за май.

Курс EUR/USD пробил уровень сопротивления в 1,120 и сейчас торгуется у отметки в 1,123 евро за доллар. Стохастические линии находятся в зоне сильной перекупленности, что указывает на ограниченность дальнейшего роста по инструменту в краткосрочной перспективе.