American Eagle резко вырос на фоне сильной прибыли за второй квартал, Aerie продемонстрировал рост сопоставимых продаж на 3%

Акции American Eagle Outfitters, Inc. AEO выросли более чем на 24% в послеторговой сессии вчера, после того как компания опубликовала хорошие результаты за второй финансовый квартал 2025 года и восстановила прогноз на финансовый 2025 год. Компания показала превышение как по выручке, так и по чистой прибыли во втором финансовом квартале, при этом чистая прибыль также увеличилась по сравнению с прошлым годом.

AEO объявила о прибыли в размере 45 центов на акцию во втором финансовом квартале, превысив консенсус-прогноз Zacks в 20 центов. Кроме того, чистая прибыль увеличилась на 15% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Акции компании с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) выросли на 65.7% за последние три месяца по сравнению с ростом в 5.9% в отрасли.

Обзор доходов AEO за Q2

Общие чистые доходы составили 1.28 миллиарда долларов, что на 1% ниже по сравнению с прошлым годом, но превысило консенсус-прогноз Zacks в 1.23 миллиарда долларов. Консолидированные сопоставимые продажи (comps) снизились на 1% в квартале. Более низкая средняя цена единицы товара была в значительной степени компенсирована более высоким объемом транзакций, который benefited от положительного трафика внутри торговых каналов. Компания наблюдала рост спроса по мере продвижения квартала. Июль был лучшим месяцем отчетного квартала, так как AEO представила первоначальные коллекции товаров к началу учебного года. Наша модель предсказывала отрицательные comps в размере 3% за второй финансовый квартал.

American Eagle Outfitters, Inc. Цена, Консенсус и Удивление EPS

По брендам, доходы упали на 3.3% по сравнению с прошлым годом, составив 800.4 миллиона долларов для бренда American Eagle. Также comps для этого бренда снизились на 3%.

Доходы бренда Aerie выросли на 3.2% по сравнению с прошлым годом и составили 429.1 миллиона долларов. Comps для бренда Aerie увеличились на 3%. Мы ожидали снижение продаж на 4.9% по сравнению с прошлым годом для бренда American Eagle и на 4.7% для Aerie в отчетном квартале.

Обзор маржи и расходов AEO

Валовая прибыль увеличилась на 0.2% по сравнению с прошлым годом и составила 500 миллионов долларов. Валовая маржа в 38.9% увеличилась на 30 базисных пунктов (bps) по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года благодаря росту товарных маржей на 50 bps, поддержанному более низкими скидками. Кроме того, расходы на закупки, аренду и хранение остались на уровне прошлого года, снизившись на 20 bps из-за более низких продаж.

Расходы на сбыт, общие и административные (SG&A) снизились на 1% по сравнению с прошлым годом и составили 342.2 миллиона долларов. В процентном соотношении к продажам, расходы SG&A остались на уровне прошлого года. Хотя компания benefited от снижения затрат на компенсацию, это было частично компенсировано увеличением расходов на рекламу.

American Eagle сообщила о скорректированной операционной прибыли в размере 103.1 миллиона долларов, что на 2% больше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Финансовое здоровье AEO

American Eagle завершила второй финансовый квартал с денежными средствами и эквивалентами в размере 126.8 миллиона долларов, с чистым долгосрочным долгом в 203 миллиона долларов. Общий акционерный капитал составил 1.54 миллиарда долларов на 2 августа 2025 года. Компания имела общую ликвидность около 400 миллионов долларов. Она привлекла 200 миллионов долларов из своей кредитной линии для поддержки программы выкупа акций и сезонных потребностей в денежной наличности. К концу года она планирует погасить большую часть непогашенного долга и начать накапливать денежные средства. Запасы увеличились на 8% по сравнению с прошлым годом и составили 718.3 миллиона долларов на конец отчетного квартала.

Капитальные расходы составили 71 миллион долларов во втором финансовом квартале, с затратами с начала года в размере 133 миллионов долларов. Компания ожидает капитальные затраты в размере 275 миллионов долларов на финансовый 2025 год.

Во втором финансовом квартале American Eagle завершила соглашение о форсированном выкупе акций (ASR) на 200 миллионов долларов, что представляет собой общий выкуп почти 18 миллионов акций. С начала года она выкупила акции на сумму 231 миллион долларов, сократив количество акций на 20 миллионов, что составляет примерно 10% от общего количества разводненных акций. AEO также выплатила 21 миллион долларов в виде квартальных денежных дивидендов, что привело к годовым дивидендам в размере 43 миллионов долларов.

Что ожидать от AEO в будущем?

На третий квартал финансового 2025 года компания ожидает, что comps вырастут на низкие однозначные числа. Валовая маржа, как ожидается, снизится по сравнению с прошлым годом, в то время как расходы SG&A, как ожидается, вырастут на высокие однозначные числа. Амортизация и амортизация оцениваются в 54 миллиона долларов, а операционная прибыль ожидается в диапазоне 95-100 миллионов долларов, включая почти 20 миллионов долларов более высоких тарифных затрат. Эффективная налоговая ставка ожидается на уровне примерно 25%, а среднее взвешенное количество акций прогнозируется на уровне 172 миллиона акций. Затраты на закупки, аренду и хранение, вероятно, увеличатся из-за роста магазинов Aerie как в оффлайн, так и в онлайн, и более высокой цифровой проникаемости, что приведет к небольшому снижению. SG&A, как ожидается, вырастет на высокие однозначные числа благодаря инвестициям в рекламу.

На четвертый квартал финансового 2025 года компания ожидает, что comps вырастут на низкие однозначные числа. Валовая маржа, как ожидается, снизится по сравнению с прошлым годом, в то время как расходы SG&A ожидаются на уровне, близком к нулю или немного ниже по сравнению с прошлым годом. Амортизация и амортизация ожидаются в размере 56 миллионов долларов, а операционная прибыль прогнозируется в диапазоне 125-130 миллионов долларов, включая примерно 40-50 миллионов долларов влияния тарифов в четвертом финансовом квартале. SG&A, вероятно, немного снизится в квартале. Эффективная налоговая ставка ожидается на уровне примерно 25%, а среднее взвешенное количество акций прогнозируется на уровне 172 миллиона акций.

Компания придает приоритет инвестициям в цифровые каналы, с основными улучшениями в покупательском опыте. Она сосредоточена на оптимизации своего парка магазинов, чтобы обеспечить лучшие локации, предлагая безупречный клиентский опыт и используя дополнительные возможности для роста. В этом году компания планирует открыть около 30 магазинов Aerie и оффлайн-локаций и модернизировать 40-50 магазинов AE для современного дизайна. Она ожидает закрыть 35-40 магазинов American Eagle к концу года.

Руководство впечатлено прогрессом, достигнутым в отчетном квартале. Компания сосредоточена на том, чтобы нарастить свою динамику продаж, управлении затратами и продолжении улучшений для достижения прибыльности. Прогноз отражает предполагаемые тарифы на основе последних торговых политик. На финансовый 2025 год AEO ожидает, что comps останутся на уровне прошлого года. Валовая маржа, как ожидается, снизится по сравнению с прошлым годом, в то время как расходы SG&A прогнозируются с ростом по сравнению с прошлым годом. Амортизация и амортизация ожидаются в размере 217 миллионов долларов, а скорректированная операционная прибыль ожидается в диапазоне 255-265 миллионов долларов. Эффективная налоговая ставка ожидается на уровне около 25%, а среднее взвешенное количество акций прогнозируется на уровне 174 миллиона акций.

Обратите внимание на эти надежные компании в розничной торговле

Levi Strauss & Co. LEVI, дизайнер и маркетолог джинсов, повседневной одежды и сопутствующих аксессуаров, в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсус-прогноз для текущей прибыли на акцию Levi Strauss указывает на рост на 4% по сравнению с прошлым годом. LEVI показал средний сюрприз по прибыли в размере 25.9% за последние четыре квартала.

Genesco Inc. GCO работает как розничный и оптовый продавец обуви, одежды и аксессуаров, в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). GCO показала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в размере 32.4%.

Консенсус-прогноз для текущей прибыли на акцию Genesco и продаж указывает на рост на 66% и 1.7% соответственно по сравнению с показателями предыдущего года.

Allbirds, Inc. BIRD, бренд образа жизни, в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2. Компания показала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в размере 20.7%.

Консенсус-прогноз для текущей прибыли на акцию BIRD указывает на рост на 18.3% по сравнению с прошлым годом.

Радикальная новая технология может обеспечить инвесторов огромными выигрышами

Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и они могут быть даже более продвинутыми, чем ИИ.

Хотя некоторые считали, что технология появится через несколько лет, она уже существует и движется быстро. Крупные гипермасштабные компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, стремятся интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые готовы доминировать в сфере квантовых вычислений, в своем отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности".

Кевин был среди первых экспертов, которые осознали огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Сейчас он сосредоточился на том, что может стать "следующим большим делом" в превосходстве квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите лучшие квантовые акции сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод