AMD полагается на богатую партнерскую базу для увеличения продаж: есть ли еще потенциал для роста?

Advanced Micro Devices AMD усиливает свои позиции на рынках ИИ, облачных технологий и центров обработки данных, используя обширную партнерскую базу, которая расширилась в текущем квартале за счет значительных дополнений, таких как Celestica, Nutanix NTNX, Samsung и других. В то время как AMD и Celestica сотрудничают для вывода на рынок новой платформы ИИ “Helios” в архитектуре rack-scale, Nutanix и AMD объявили о многолетнем стратегическом партнерстве по совместной разработке открытой платформы ИИ-инфраструктуры полного стека, предназначенной для поддержки агентного ИИ-приложений повсюду. Celestica займется научно-исследовательскими и опытно-конструкторскими работами, проектированием и производством сетевых коммутаторов для масштабирования в архитектуре ИИ AMD “Helios”, основанной на Open Compute Project (OCP) и форм-факторе Open-Rack-Wide (ORW). Тем временем, AMD делает стратегическую инвестицию в размере 150 миллионов долларов в акции Nutanix. AMD также выделит до 100 миллионов долларов для Nutanix, чтобы поддержать совместные инженерные инициативы и сотрудничество по выходу на рынок для ускорения внедрения платформы агентного ИИ на базе AMD и Nutanix повсюду. Samsung и AMD расширяют свое сотрудничество в области технологий памяти и вычислений следующего поколения для ИИ. Samsung и AMD согласовали основные поставки HBM4 для следующего поколения ИИ-ускорителя, графического процессора Instinct MI455X, а также продвинутые решения DRAM для процессоров 6-го поколения EPYC, кодовое название “Venice”. Эти технологии будут поддерживать системы ИИ следующего поколения, сочетающие графические процессоры Instinct от AMD, процессоры EPYC и архитектуры rack-scale, такие как платформа Helios. Samsung и AMD также будут работать вместе над высокопроизводительной памятью DDR5, оптимизированной для процессоров EPYC 6-го поколения. Расширяющаяся партнерская база и сильный портфель благоприятно сказываются на перспективах AMD. Ожидается, что перспективы бизнеса AMD в области ИИ для центров обработки данных ускорятся с выходом на рынок серии MI450, которая является основой сделки на 6 гигаватт (GW), заключенной между AMD и Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена). Helios набирает популярность, что подтверждается сделками AMD с OpenAI, HPE, Oracle и Lenovo.

Сильная конкуренция негативно сказывается на росте AMD в области центров обработки данных и ИИ. AMD страдает от жесткой конкуренции со стороны таких компаний, как Broadcom AVGO и NVIDIA NVDA. В настоящее время AMD ожидает выручку в размере 9,8 миллиарда долларов (+/- 300 миллионов долларов), что в среднем представляет собой годовой рост примерно на 32%, но последовательное снижение примерно на 5%. Снижение последовательной выручки обусловлено сезонным падением в сегментах Client, Gaming и Embedded. NVIDIA выигрывает от сильного роста ИИ и высокопроизводительных ускоренных вычислений. Растущий спрос на генеративный ИИ и большие языковые модели с использованием графических процессоров на базе архитектур NVIDIA Hopper и Blackwell способствует росту выручки центров обработки данных. В четвертом квартале финансового 2026 года выручка от центров обработки данных выросла на 75% по сравнению с прошлым годом и на 22% по сравнению с предыдущим кварталом, составив 62,31 миллиарда долларов. Выручка от центров обработки данных составила 91,5% от общего дохода NVDA. Broadcom продолжает наращивать свою долю на рынке ИИ-сетей, чему способствует высокая степень принятия коммутатора Tomahawk 6, а также 200G SerDes от Broadcom, которые привлекают спрос со стороны гиперскейлеров. Серия коммутаторов Tomahawk 6 теперь поставляется в производственных объемах. Выручка от полупроводниковых решений Broadcom в первом квартале финансового 2026 года выросла на 52% по сравнению с прошлым годом и составила 12,52 миллиарда долларов. Выручка от полупроводников составила 64,8% от общего дохода.

Показатели акций AMD, оценка и прогнозы. Акции AMD упали на 4,3% с начала года, что лучше, чем снижение более широкого сектора компьютерных технологий и технологий Zacks на 4%. Акции AMD переоценены, с прогнозируемым соотношением цена/выручка за 12 месяцев 6,89X по сравнению с 6,05X по более широкому сектору. AMD имеет оценку Value Score D. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли за первый квартал 2026 года составляет 1,27 доллара на акцию, что не изменилось за последние 30 дней, что предполагает рост на 32,3% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года. Advanced Micro Devices, Inc. Цена и консенсус. В настоящее время AMD имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

#1 Полупроводниковая акция для покупки (не NVDA). Невероятный спрос на данные подогревает следующий цифровой золотой бум рынка. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, предоставляющие оборудование для этих гигантов, станут NVIDIАми завтрашнего дня. Один малоизвестный производитель чипов уникально позиционирован, чтобы воспользоваться следующей стадией роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производятся такими гигантами, как NVIDIA. Он только начинает выходить на свет, что именно то место, где вы хотите находиться.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >> Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод