Амбулаторные хирургические центры: Долгосрочная возможность роста для ISRG?

Intuitive Surgical ISRG все больше выравнивает свою стратегию с продолжающейся миграцией хирургических процедур в направления более доступного медицинского обслуживания, особенно в амбулаторные хирургические центры (ASC). Руководство отметило четкую тенденцию переноса процедур из больниц в больничные амбулаторные отделения и ASC, что обусловлено стимулом со стороны страховщиков и растущей возможностью применения минимально инвазивных технологий в этих условиях.

Хотя в настоящее время ASC представляют собой относительно небольшую долю от общего числа процедур, они растут с ускоряющимся темпом, что сигнализирует о значительной долгосрочной возможности для ISRG. Компания активно расширяет свое присутствие в этих условиях, первоначально сосредоточив внимание на ASC с высоким объемом, способными поддерживать роботизированные программы. Около 70% возможностей ASC находятся внутри существующих сетей IDN, где хирурги уже обучены работать с системами da Vinci, что снижает трение в принятии.

Ключевым катализатором этой миграции является внедрение восстановленных систем da Vinci Xi (XiR). Эти системы предлагают более доступную точку входа, соответствующую экономике ASC, где уровни возмещения ниже, чем в больницах. Руководство подчеркнуло, что XiR в сочетании с гибкими моделями финансирования и более широким экосистемой инструментов и услуг хорошо подходит для удовлетворения финансовых и операционных требований, специфичных для ASC.

С клинической точки зрения, ASC в основном ориентированы на процедуры с низкой степенью серьезности и высоким объемом, такие как холецистэктомия, ремонт грыжи и доброкачественные гинекологические операции. Эти случаи выигрывают от стандартизированных рабочих процессов, повторяемости и предсказуемых результатов — в областях, где роботизированная хирургия может продемонстрировать прирост эффективности.

С экономической точки зрения, модель ASC требует постоянного использования и снижения затрат. ISRG отметила, что существующие уровни использования ASC уже "довольно хорошие", что предполагает, что роботизированные программы могут быть финансово жизнеспособными при достаточном объеме случаев.

В целом, хотя этот канал все еще находится на ранних этапах, ASC представляет собой структурно привлекательное пространство для роста. Поскольку миграция процедур ускоряется, а принятие XiR масштабируется, ASC могут стать значимым вкладом в долгосрочный рост процедур и размещение систем ISRG.

Обновление по конкурентам

Medtronic MDT все больше выравнивает свою стратегию роста с переходом к амбулаторным и амбулаторным условиям лечения, особенно по мере масштабирования своих хирургических и минимально инвазивных платформ. Medtronic подчеркнула запуск своей роботизированной системы Hugo в США и более широкую хирургическую экосистему, акцентируя внимание на гибкости, портативности и эффективности рабочих процессов — критически важных характеристиках для более доступных условий лечения.

Способность MDT предлагать решения в области открытой, лапароскопической и роботизированной хирургии позволяет ей поддерживать миграцию обслуживания за пределы традиционных больниц. По мере того как Medtronic расширяет показания и интегрирует цифровые инструменты, такие как Touch Surgery, она создает платформу, которая облегчает стандартизацию процедур и эффективность — ключевые факторы для амбулаторных условий и долгосрочного роста объемов.

Abbott ABT также выигрывает от более широкой миграции к менее инвазивным моделям лечения, не зависящим от места оказания медицинской помощи, особенно в рамках своего портфеля медицинских устройств. Компания отметила сильный двузначный рост во всех сегментах, таких как электрофизиология, структурное сердце и сердечная недостаточность, благодаря технологиям, которые улучшают эффективность процедур и исходы для пациентов.

Ориентируясь на минимально инвазивные устройства, такие как катетеры PFA, имплантируемые датчики и решения для структурного сердца, ABT поддерживает лечение в средах с низкой степенью серьезности, где критически важны более короткие сроки восстановления и сокращение времени пребывания в больнице. Поскольку Abbott продолжает внедрять инновации в своем портфеле устройств, она хорошо позиционирована для захвата дополнительных объемов процедур по мере того, как уход все больше сдвигается в сторону амбулаторных и амбулаторных условий.

Ценовая динамика ISRG, оценка и прогнозы

Акции ISRG выросли на 10,8% за последние шесть месяцев на фоне снижения на 6,8% в отрасли.

С точки зрения оценки, Intuitive Surgical торгуется с прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль 46,7, выше среднего по отрасли. Однако это все еще ниже ее пятилетнего медианного значения 70,91. ISRG имеет оценку Value Score D.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли Intuitive Surgical за 2026 год подразумевает рост на 12,7% по сравнению с уровнем предыдущего года.

В настоящее время акции имеют рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 сегодня здесь.

Бесплатный отчет: Получение прибыли от 2-й волны взрыва AI

Следующая фаза взрыва AI готова создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет на ранних стадиях. Это добавит триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, которые купили акции, такие как Nvidia, в нужное время, имели возможность получить огромные прибыли.

Но стремительный рост акций "первой волны" AI может скоро закончиться. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks о взрыве AI 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, которые могут вскоре стать звездами следующего прыжка AI.

Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас, абсолютно бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод