Amazon только что заключила сделку с OpenAI на сумму 38 миллиардов долларов: ваш сигнал обратить внимание на 3 ETF.

Владелец ChatGPT, OpenAI, в последнее время буквально подписывает сделки одна за другой, и последний шаг в этой инициативе — колоссальное соглашение стоимостью $38 миллиардов с гигантом электронной коммерции Amazon.com (AMZN), объявленное вчера. Согласно условиям сделки, OpenAI будет использовать облачную инфраструктуру Amazon Web Services (“AWS”) в течение следующих семи лет для выполнения своей основной рабочей нагрузки в области искусственного интеллекта (AI).

Как можно себе представить, после объявления этой сделки цена акций Amazon на фондовых рынках выросла на солидные 4% 3 ноября, что отражает оптимизм инвесторов относительно огромного потенциала роста индустрии AI.

С учетом того, что эта сделка является мощной поддержкой инфраструктуры AWS, инвесторы могут захотеть воспользоваться ростом Amazon, основанным на AI, вложив средства в эти акции. Однако эксперты, такие как председатель Банка Англии и генеральный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон, предупреждают, что возможна "внезапная коррекция" или "пузырь" в оценках активов, основанных на AI, поэтому рассмотрение биржевых инвестиционных фондов (ETFs) с высоким уровнем экспозиции к AMZN было бы разумным выбором на данный момент.

Это связано с тем, что ETFs предлагают встроенную диверсификацию, чтобы снизить риск, связанный с волатильностью одной компании. Таким образом, если ожидаемый "пузырь AI" лопнет, широкая экспозиция ETF смягчит удар гораздо лучше, чем удержание акций одной компании.

Расходы OpenAI: Все ли так радужно или это сопряжено с рисками?

Как участники рынка, мы все знаем, что партнерство OpenAI с Amazon не является изолированным событием, а частью более широкой и агрессивной экспансии этой стартап-компании в области AI, и следует за другими высокоценными многолетними обязательствами с технологическими гигантами, такими как Microsoft (по сообщениям, $250 миллиардов), Oracle ($300 миллиардов) и облачная платформа Google Cloud от Alphabet, наряду с соглашениями по поставке чипов с Nvidia и Broadcom.

Хотя эти огромные расходы galvanize (стимулируют) всю индустрию AI, некоторые эксперты остаются обеспокоенными реальным потенциалом роста и опасаются, что часть его оценки может быть завышена. План OpenAI вложить более $1,4 триллиона в инфраструктуру значительно превышает его оценочный годовой доход, который составляет примерно $13 миллиардов, вызывая опасения, что цифры могут быть завышены или что соглашения являются "круговыми", во многом обусловленными ожиданиями будущих доходов.

Недостаток квалифицированной рабочей силы в Соединенных Штатах, на фоне неопределенности, связанной с новыми тарифами и изменениями в иммиграционной политике, также останется серьезным узким местом для роста индустрии AI.

Более того, эксперты в области инфраструктуры остаются скептически настроенными по поводу способности энергосистемы США и сопутствующих систем поддерживать этот экспоненциальный рост AI. В этой связи последний отчет Bain & Company о прогнозах глобальных дата-центров на 2030 год показывает, что, несмотря на устойчивый рост среди гипермасштабных компаний, индустрия AI столкнется с проблемами доступности электроэнергии и задержками в строительстве.

Тем не менее, наряду с этим Bain ожидает, что Северная Америка будет иметь наибольшую концентрацию (примерно половину) мощностей дата-центров к 2030 году, что обусловлено капитальными затратами гипермасштабных компаний.

Долгосрочные перспективы бурно развивающейся индустрии AI выглядят солидными, учитывая ее стабильное расширение почти во всех областях, от здравоохранения до банковского дела.

Аргументы в пользу ETFs

Несмотря на скептицизм и рыночные опасения, AI представляет собой следующее революционное технологическое достижение и вряд ли будет просто проходящей фазой, даже если фондовый рынок пройдет через свой естественный цикл коррекции.

Для долгосрочных инвесторов удержание диверсифицированного ETF во время спада на рынке может помочь им оставаться в хорошей позиции для получения значительных прибылей, как только рынок восстановится и основные преимущества партнерств, таких как с OpenAI, начнут проявляться.

Таким образом, мы представляем три ETF с наибольшей экспозицией к Amazon, которые инвесторы могут добавить в свои списки для наблюдения, чтобы пережить циклические рыночные коррекции и получить выгоду в долгосрочной перспективе.

ProShares Online Retail ETF (ONLN)

Этот фонд с средней рыночной капитализацией в $179,18 миллиарда предоставляет экспозицию к 19 компаниям, которые находятся на переднем крае растущей темы электронной коммерции. Из них Amazon занимает 27,20% фонда.

ONLN вырос на 35,8% с начала года и взимает 58 базисных пунктов (bps) в виде сборов.

Vanguard Consumer Discretionary ETF (VCR)

Этот фонд с чистыми активами в $6,5 миллиарда предлагает экспозицию к 292 компаниям США, которые принадлежат к сектору потребительских товаров. Из них Amazon занимает 21,54% фонда.

VCR вырос на 7% с начала года и взимает 9 бп в виде сборов.

Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund (XLY)

Этот фонд с активами под управлением (AUM) в $25,05 миллиарда предлагает экспозицию к 49 компаниям США, которые принадлежат к специализированной розничной торговле; широкой розничной торговле; гостиницам, ресторанам и досугу; текстилю, одежде и предметам роскоши; бытовой электронике; автомобилям; автозапчастям; дистрибьюторам; товарам для досуга; и диверсифицированным потребительским услугам. Из них Amazon занимает 24,37% фонда.

XLY вырос на 8,6% с начала года и взимает 8 бп в виде сборов.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод