Amazon отказывается от пластика и переходит на бумажные наполнители. Вот скрытые запасы с низкой капитализацией, которые в результате могут резко вырасти.

Крупнейшая в мире компания электронной коммерции Amazon (NASDAQ: AMZN), открыла лето, объявив, что выбрасывает пластик на обочину. К концу этого года компания надеется заменить 95% пластиковых подушек в своих упаковках бумажными наполнителями. В пресс-релизе компании говорится, что этот шаг "позволит избежать использования почти 15 миллиардов пластиковых подушек безопасности в год".

Многие люди, вероятно, восприняли это заявление просто потому, что подумали об экологических последствиях. Но как инвестор, я сразу же подумал о другом: нужно заменить множество пластиковых подушек на бумажные. И мне стало интересно, есть ли компания, которая могла бы извлечь выгоду из этого решения Amazon.

На самом деле, есть. Ranpak Holdings (NYSE: PACK) - компания, о которой мало кто из инвесторов когда-либо слышал. Но она может неожиданно стать выгодоприобретателем в результате внезапного перехода Amazon.

Ranpak - на удивление сильный бизнес.

Ranpak продает машины для наполнения, упаковки и прокладки пакетов. Она также продает расходные материалы для этих машин. По состоянию на первый квартал 2024 года у компании было 141 000 машин, установленных на различных предприятиях. И поскольку эти предприятия используют свои машины, они в конечном итоге возвращаются к Ranpak, когда им требуется больше бумаги.

Согласно некоторым презентациям для инвесторов, Amazon уже является клиентом Ranpak, хотя неясно, насколько это крупный клиент. Аналитик Craig-Hallum Грег Палм говорит, что Amazon является крупнейшим прямым клиентом Ranpak, согласно The Fly. Но в ежегодных отчетах Ranpak об этом прямо не указано.

Тем не менее, 30% выручки Ranpak в 2023 году было получено от компаний, занимающихся электронной коммерцией. Это важно иметь в виду. Компания также заявляет, что 11% выручки поступает от прямых покупок клиентов, в то время как остальная часть поступает через ее дистрибьюторскую бизнес-модель. Таким образом, это пример того, насколько большим может стать Amazon для Ranpak.

Ranpak не обязательно поразит вас ростом или прибылью. Но в этой модели есть определенная сила. Как только предприятия приобретают ее станки, у них появляется стимул продолжать их использовать. А поскольку они потребляют бумажную продукцию, им необходимо пополнять запасы Ranpak. Это хорошая форма постоянного дохода. Компания не раскрывает эти финансовые показатели, но утверждает, что ее расходные материалы отличаются "высокой рентабельностью".

Что может произойти после крупного переезда Amazon?

Ranpak стала публичной компанией по приобретению оборудования специального назначения (SPAC) - сделка была завершена в 2019 году. Таким образом, он торгуется под своим текущим тикерным обозначением в течение почти пяти лет. Поскольку c

Источник nasdaq.com, автоматический перевод